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永吉转债是西部优秀的印刷企业,总发行规模为1.46亿元,1.30亿元用于永吉盛珑酒盒生产基地建设项目、0.16亿元用于偿还澳洲并购项目贷款。当前债底估值为77.69元,YTM为2.16%。转股期为自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日至转债到期日止,即6月(2022年10月20日至2028年04月13日)。转债条款中规中矩,总股本稀释率为3.82%。我们预计永吉转债上市首日价格在106.49~118.88元之间,建议积极申购。