机械行业周报：比亚迪停产燃油车，宁德时代海外布局顺利

重点推荐锂电设备、半导体设备、面板设备、光伏设备、刀具等 ： 先导智能(300450)、 迈为股份(300751)、 奥特维 （688516）、捷佳伟创（300724）、奥普特(688686)、杭可科技 (688006)、 利元亨 （688499）、 中国电研 （688128）、新益昌 （688383）、百利科技（603959）、帝尔激光（300776）、联赢激光（688518）、海目星（688559）、中钨高新（000657）、欧科亿 （688308）、华锐精密（688059）、新锐股份（688257）、双良节能（600481）等。 ►重点行业动态：比亚迪自3月起停产燃油车，宁德时代首个海外工厂正式获得生产许可。1）比亚迪汽车宣布，自2022年3月起停止燃油汽车的整车生产。未来，比亚迪在汽车板块将专注于纯电动和插电式混合动力汽车业务，3月比亚迪乘用车全系销量104338辆，全部为新能源车。2）2022年4月4日，宁德时代位于德国图林根州的首个海外工厂正式获得8GWh电芯生产许可，该工厂是德国第一家电池工厂，目前正处于设备安装阶段，为第一批电芯能在2022年底前下线进行最后的冲刺。 ►重点推荐：奥特维-半导体业务成长可待。公司2018年立项研发铝线键合机，作为进入半导体封测领域的切入点，并于2021年初发往客户端测试，2021年11月公司获得无锡德力芯半导体科技有限公司的首批铝线键合机订单。近期，公司再获通富微电子股份有限公司批量铝线键合机订单，充分表明公司产品已具备较强竞争力。另外，公司10月29日发布公告，拟定增募集资金总额不超过人民币5.5亿元，其中3亿元用于高端智能装备研发及产业化项目，预计在装片机、金铜线和倒装键合设备持续布局，未来有望获得较大替代进口设备机会。 投资建议：1）锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。2）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能、利元亨、杭可科技、中国电研、联赢激光、海目星。3）关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。4）关注光伏设备公司，推荐奥特维、迈为股份、帝尔激光。5）关注优质刀具企业中钨高新、欧科亿、华锐精密、新锐股份；6）其他关注：百利科技、华峰测控、绿的谐波、中控技术、双良节能等。 （注：中控技术、奥特维分别为华西机械与计算机、电新团队联合覆盖）。 风险提示：经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期等。 1.本周机械行业行情回顾 1.1.行情回顾：工程机械涨幅居前 本周上证A股涨跌幅为-0.94%、沪深300涨跌幅为-1.06%，创业板指涨跌幅为-3.64%。申万一级机械行业涨跌幅为-1.03%。 本周申万机械三级行业涨跌幅前三为工程机械（7.75%）、重型机械（1.49%）、制冷空调设备（0.27%）；涨跌幅后三为内燃机（-4.57%）、磨具磨料（-4.54%）、其它专用机械（-4.45%）。 本周机械行业个股涨跌幅前三为厦工股份（+20.49%）、海泰科（+17.72%）、冀东装备（+16.05%）；涨跌幅后三为新莱应材（-25.27%）、泰林生物（-23.27 %）、北玻股份（-17.65%）。 1.2.资金流向：陆股通机械公司本周净流出资金962.64亿元 本周申万机械行业主力净流出资金61.18亿元，在周净流入额中占比-5.19%。 本周沪（深）股通机械行业公司净流出资金962.64亿元。其中，周持股变动增幅前三为雪人股份（-0.01%）、广日股份（-0.01%）、华菱星马（-0.01%）；周持股变动降幅前三为先导智能（-58.44%）、美亚光电（-40.54%）、埃斯顿（-40.15%）。 本周两融数据情况：本周融资净买入占市值比排名前三为海泰科（0.86%）、雪人股份（0.59%）、厚普股份（0.42%）；本周融券净卖出占市值比例排名前三为航天科技（0.31%）、海目星（0.18%）、智洋创新（0.14%）。 1.3.本周科创板机械行业公司回顾 本周科创板机械行业个股涨跌幅前三为德马科技（+7.77%）、交控科技(+4.73%）、派能科技（+4.37%）；涨跌幅后三为瑞可达（-16.85%）、金冠电气(-16.11%)、富吉瑞（-11.80%）。 2.国内外机械行业重点公司跟踪 2.1.本周重大国内外新闻回顾 国内方面，国内知名消费级AR眼镜制造商Nreal宣布完成6000万美金（约3.8亿元）C＋轮融资，投资方为阿里巴巴，阿里巴巴希望借此搭上元宇宙这辆快车（Nreal官方）。比亚迪汽车宣布，自2022年3月起停止燃油汽车的整车生产。 未来，比亚迪在汽车板块将专注于纯电动和插电式混合动力汽车业务，3月比亚迪乘用车全系销量104338辆，全部为新能源车（比亚迪官方）。2022年第一季度，特斯拉全球交付量超过31万辆，产量超30.5万辆，再创新高（特斯拉官方）。4月7日早，京东宣布刘强东将不再兼任京东集团CEO一职，京东集团总裁徐雷升任（京东集团官方）。 国外方面，4月4日，宁德时代位于德国图林根州的首个海外工厂正式获得8GWh电芯生产许可，该工厂是德国第一家电池工厂，目前正处于设备安装阶段，为第一批电芯能在2022年底前下线进行最后的冲刺（OFweek）。据欧洲专利局5日发布的最新统计数据,2021年收到来自中国的16665项专利申请,再次创下中国在欧洲专利局专利申请数量新高,同比增长24%,在30个主要专利申请国家中增幅最高（OFweek）。4月5日本田和通用汽车达成了合作协议，共同生产电动汽车。根据协议内容，双方将联手建立全新的平台，共同打造低价、亲民的纯电动汽车，首款车型将会在2027年正式上市（OFweek）。 2.2.机械上市公司本周重要公告 3.重要机械细分行业跟踪 工程机械：2022年3月挖掘机销量37085台，同比下降53.10%。其中，国内26556台，同比下降63.6%；出口10529台，同比增长73.5%，继续高增长。3、4月份本应是工程机械的销售旺季，但3月份挖掘机销售同比大幅下滑，国内销售甚至降逾五成。原因是新冠肺炎疫情的反复，导致全国多地停工，开工率预计下滑。基建开工向工程机械销售传导的时间大概为1-3个月，行业销售旺季可能会推迟至5、6月份到来。 其他工程机械中，2022年2月推土机、装载机、平地机、起重机、压路机销量同比增速分别为-5.48%、10.75%、3.90%、-40.43%、0.42%。2022年2月累计销量同比增速分别为-5.33%、-4.67%、16.94%、-48.73%、-1.49%。 机器人：2021年12月全国工业机器人产量为35175套，1-12月累计产量为366044套，同比增长为44.90%。2022年2月从日本进口的多功能机器人为7459台，同比下降38.02%。2022年2月从德国进口的多功能机器人为159台，累计同比下降43.93%。 机床：2022年1-2月全国金属切削机床产量为8.9万台，同比增长7.2%。2022年1-2月全国金属成形机床产量为3万台，同比增长持平。 半导体：2022年2月中国半导体销售额166.4亿美元，同比下降2.35%。2021年12月北美半导体设备出货额39.17亿美元，环比下降0.46%，同比增长46.1%。据世界半导体贸易统计组织（WSTS）8月时预估，2021年全球半导体产值可望达5510亿美元，将较2020年成长25.1%。 4.重要下游跟踪 4.1.重要工业数据跟踪 2022年3月中国制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，比上月回落0.7个百分点，制造业景气水平略有下降；新订单指数为48.8%，比上月下降1.9个百分点，表明制造业市场需求景气度回落。2022年2月份，全国规模以上工业增加值同比增长12.8%（以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率），比上月加快8.94个百分点。2022年，全国规模以上工业企业实现利润总额11575.6亿元，同比增长5.0%（按可比口径计算）。 电力方面，2022年2月，全社会用电量6235亿千瓦时，同比增长16.9%。分产业看，第一产业用电量77亿千瓦时，同比增长15.4%；第二产业用电量3756亿千瓦时，同比增长14.5%；第三产业用电量1182亿千瓦时，同比增长17.4%；城乡居民生活用电量1220亿千瓦时，同比增长24.8%。 4.2.重要下游数据跟踪 2022年2月乘用车中国乘用车市场2月零售达到124.6万辆，同比增长4.2%，环比下降40.0%。1至2月份累计零售332.4万辆，同比去年少6万辆，总体走势较好。新能源乘用车零售销量27.2万辆，同比增长180.5%，环比下降22.6%。乘联会分析，汽车生产恢复较快，因此产量损失较少，对拉动2月零售表现起到了助推作用； 近几月来，汽车生产、批发都逐步走强，市场供应回暖，各厂家也都在积极迎接农历新年后的“开门红”；据乘联会预测，2022年乘用车市场总体趋势向好，全年国内乘用车零售有望增长5%，总体厂商批发销量增长10%。 基建方面，2021年1—12月份，全国固定资产投资(不含农户)544547亿元，比上年增长4.9%；比2019年1—12月份增长8.0%，两年平均增长3.9%。其中，民间固定资产投资307659亿元，比上年增长7.0%。从环比看，12月份固定资产投资(不含农户)增长0.22%。1-12月固定资产投资增速整体继续放缓，但边际有所转好。具体来看，制造业、房地产、基建累计同比增速分别为13.5%、4.4%、0.4%，前值依次为13.7%、6.0%、0.5%，房地产、基建整体持续走弱，制造业持续保持较强韧性，或与出口景气主线延续有关，房地产投资当月大降13.9%，地产寒冬仍在持续；基建方面，尽管12月政府债券融资新增达近年来高位，但尚未形成实物工作量，基建投资延续弱势。 房地产方面，2022年1—2月份，全国房地产开发投资14499亿元，同比增长3.7%；其中，住宅投资10769亿元，增长3.7%。从供应端来看，在各地“保交付”压力下，房地产在施规模保持小幅增长态势，在建工程投资对房地产开发投资仍形成一定支撑，2022年1月份至2月份，房地产开发投资额同比小幅增长，增速较2021年全年继续收窄。企业资金压力仍较大，叠加市场调整态势延续，导致房企新开工积极性不足，今年1月份至2月份全国新开工面积同比继续下降。 手机方面，2022年2月，国内市场手机出货量1486.4万部，同比下降31.7%，其中，5G手机1137.4万部，同比下降24.5%。2021年全年，国内市场手机总体出货量累计3.51亿部，同比增长13.9%，其中，5G手机出货量2.66亿部，同比增长63.5%，占同期手机出货量的75.9%。 5.投资建议 1）锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。 2）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能、利元亨、杭可科技、中国电研、联赢激光、海目星。 3）关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。 4）关注光伏设备公司，推荐奥特维、迈为股份、帝尔激光。 5）刀具：中钨高新、欧科亿、华锐精密、新锐股份； 6）其他关注：百利科技、华峰测控、绿的谐波、中控技术、双良节能等。 （注：中控技术、奥特维分别为华西机械与计算机、电新团队联合覆盖）。 6.风险提示 1）经济增长波动加大：国内经济有所承压、中美贸易摩擦也将影响国内制造业景气度，面临一定不确定性。 2）相关企业订单获取不及预期：苹果产业链进入壁垒较高，但市场份额不确定，最终订单份额可能将受疫情影响，相关公司实际获取订单存在一定不确定性。