计算机行业周报：为什么要重视华为鲲鹏数字底座

市场回顾 本周（3.28-4.1），沪深300指数上涨2.43%，中小板指数上涨0.99%，创业板指数上涨1.10%，计算机（中信）板块上涨0.91%。板块个股涨幅前五名分别为：中科金财，智莱科技，联络互动，*ST实达，新开普；跌幅前五名分别为：梅安森，朗玛信息，天迈科技，天地数码，银江股份。 行业要闻 工信部：到2025年建立较为完善的石化行业智能制造标准体系 央行：做好金融数据安全管理，运用创新监管工具规范数字技术应用浙江：对虚拟货币“挖矿”设备即行停止使用并依法予以没收中兴通讯GoldenDB与英方软件i2Stream完成兼容性互认证公司动态 深信服：公司持股5%以上股东Diamond Bright以大宗交易和集中竞价方式合计减持公司股份13,280,795股，约占公司总股本的3.1952%，本次减持计划期限已届满 指南针：公司拟向网信证券管理人支付现金15亿元用于清偿网信证券债务，并在重整完成后持有网信证券100%股权 广联达：公司累计回购股份的数量为13,728,376股，占公司股份总数的1.1533% 福昕软件：公司累计回购股份1,456,429股，占公司总股本的3.03% 本周观点：伴随华为年报发布及三大运营商集采鲲鹏服务器大额中标，华为鲲鹏产业链出现显著复苏信号。伴随华为鲲鹏产业链崛起，包含软硬件在内为全国产化华为数字底座有望在行业信创中扮演重要角色，并在市场化竞争中持续做大做强，建议重点关注此次三大运营商集采均入围中标的拓维信息（湘江鲲鹏）、神州数码，以及华为鲲鹏产业链基础软件核心伙伴海量数据、东方通、超图软件等。 风险提示：行业信创落地不及预期，华为鲲鹏产业链落地不及预期。 重点公司盈利预测、估值与评级 1本周观点 1.1多种迹象表明鲲鹏产业链有望复苏 华为发布2021年年度报告，鲲鹏产业持续发展。3月28日，华为发布2021年年度报告。 报告指出，华为鲲鹏硬件可以支持运营商超过80%的网络功能虚拟化场景应用。目前，华为鲲鹏已有12家合作伙伴推出基于鲲鹏主板的PC和服务器产品，并在中国建设24个鲲鹏生态创新中心，发展超过80万鲲鹏开发者，面向硬件、基础软件和应用全栈创新。报告中进一步指出，鲲鹏应用软件生态发展超预期，在政府、金融、运营商、电力、交通等主要行业全面规模上量，认证伙伴超过3500家，认证方案超过10000个。昇腾应用软件生态进入快车道，在中国挂牌16个昇腾生态创新中心，认证伙伴超过500家，认证方案超过700个，打造智城、智巡、智造、智行四大“智”系列解决方案。我们认为，鲲鹏产业链在海外的科技打压之下并没有此销声匿迹，而是在持续迭代壮大。 三大运营商接连公布国产化服务器集采大单，鲲鹏服务器表现亮眼。根据中国电信官网消息，中国电信2022-2023年服务器集中采购项目已完成评审，共有12家厂商入围本次集采。其中，湖南湘江鲲鹏信息入围1个标包。此前，中国移动已于2月17日发布《2021年至2022年PC服务器集中采购（第1批次）（标包8、13）》。其中，国产化服务器厂商长江计算、神州数码、同方股份、黄河科技、宝德、湘江鲲鹏合计中标约25亿元。中国联通于2月25日发布《2022年中国联通人工智能服务器集中采购项目中标候选人公示》，湘江鲲鹏中标标包二，投标总价1.45亿，份额50%。我们认为，三大运营商国产化服务器采购大单陆续释放，而鲲鹏服务器接连中标，表明鲲鹏产业链有望复苏。 表1:三大运营商近期服务器集采鲲鹏服务器中标情况 1.2鲲鹏芯片：华为自主研发的全国产化高性能CPU 自主研发全国产化芯片，解决基础算力问题。鲲鹏芯片于2019年1月7日在华为深圳发布会上正式对外发布，基于ARM架构开发，是华为继移动麒麟芯片、AI昇腾芯片后，第三款自研芯片。鲲鹏芯片定位于服务器应用，其产品自研完成了华为具备优势的服务器业务自上而下的基础算力打通。 图1：鲲鹏芯片发展路径 拥抱ARM生态，与x86体系分庭抗礼。ARM是日本软银集团旗下的半导体设计与软件公司，成立于1978年，主要的产品是ARM架构处理器及相关外围组件的电路设计方案。不同于以Intel为主力的x86阵营所采用的CISC复杂指令集，ARM架构采用RISC精简指令集。经过数代产品的迭代与完善，ARM的业务逐渐成熟，在智能手机、车载智能硬件和可穿戴设备等领域表现出竞争优势。作为CPU领域的新晋玩家，华为鲲鹏芯片选择了拥抱ARM架构，在现同样功能性能占用下实现芯片面积小、功耗低、集成度更高等优势，并具备更好的并发性能。同时，依托于ARM多年积累的生态，能够很好地兼容从IOT、终端到云端的各类应用场景。 表1:x86架构与ARM架构对比 多个版本持续迭代，鲲鹏920性能卓越。根据华为官方介绍，华为从2004年开始基于ARM技术自研芯片，在通用计算处理器领域，2014年发布鲲鹏912处理器，2016年发布鲲鹏916处理器。2019年1月，华为正式发布鲲鹏920芯片。根据华为官方介绍，鲲鹏920处理器是业界第一颗采用 7nm 工艺的数据中心级的ARM架构处理器，集成最多64*自研核，支持64核、48核、32核等多种型号。华为将鲲鹏芯片用于自身服务器，并用来搭建自身的数据中心业务。 图2：华为鲲鹏920处理器性能 鲲鹏芯片多向出击，鲲鹏930芯片值得期待。华为鲲鹏处理器是华为自主研发的基于ARM架构的企业级系列处理器产品，包含“算、存、传、管、智”五个产品系统体系。为了保证鲲鹏计算产业的可持续演进，鲲鹏处理器从指令集和微架构两方面进行兼容性设计，确保既可以适应未来的应用和技术发展演进的需求，又能后向兼容。参考华为鲲鹏芯片的发展路径规划，鲲鹏次时代芯片930芯片将有望进一步迭代，并在服务器和PC两个方向进一步出击。 图3：华为鲲鹏芯片产品体系演进 1.3鲲鹏产业链：生态体系持续壮大，协同伙伴共同做强 自上而下全栈式打通，打造鲲鹏计算产业。华为作为鲲鹏计算产业的一员，已经掌握Arm64处理器核、微架构及芯片设计相关技术，并拥有Armv8永久架构授权，在此基础上发展了鲲鹏系列处理器。鲲鹏计算满足高性能、低功耗、低延时的绿色计算要求，同时又有中国电子技术标准化研究院、Arm中国、华为等行业巨头的支持，为发展鲲鹏计算产业提供技术和商业基础。鲲鹏计算产业是基于鲲鹏处理器构建的全栈IT基础设施、行业应用及服务，包括PC、服务器、存储、操作系统、中间件、虚拟化、数据库、云服务、行业应用以及咨询管理服务等，充分与华为已有的包括openEuler、openGuass、TaiShan服务器内在的自主化软硬件体系结合。 图4：鲲鹏计算产业体系架构 立足数据中心业务，以Taishan服务器为标杆打造鲲鹏服务器体系。目前在先进的大规模数据中心中，服务器成本占比持续提升。根据华为官方数据，以华为云数据中心为例，服务器成本占比已超过60%，计算正在成为数据中心的主体。TaiShan200服务器是华为新一代数据中心服务器，基于华为鲲鹏920处理器，适合为大数据、分布式存储、原生应用、高性能计算和数据库等应用高效加速，旨在满足数据中心多样性计算、绿色计算的需求。TaiShan 200服务器仅为华为基于鲲鹏芯片所打造的自有服务器产品，鲲鹏通用计算平台事实上提供基于鲲鹏处理器的TaiShan服务器、鲲鹏主板及开发套件。硬件厂商可以基于鲲鹏主板发展自有品牌的产品和解决方案；软件厂商基于openEuler开源OS以及配套的数据库、中间件等平台软件发展应用软件和服务；鲲鹏开发套件可帮助开发者加速应用迁移和算力升级。 图5：TaiShan 200服务器全景图 图6：华为鲲鹏整机合作伙伴 打造开源开放生态体系，协同伙伴发展鲲鹏产业。在2019华为全联接大会上，华为公司正式发布面向开发者的沃土计划2.0，宣布未来5年将投入15亿美金，欢迎广大企业和个人开发者共同参与计算产业的生态发展。同时，首次发布了华为鲲鹏开发者套件，并升级发布一站式AI开发管理平台ModelArts 2.0，支持开发者在鲲鹏和昇腾计算平台上进行简单高效的软件开发。 同时，华为分别推出了面向鲲鹏芯片的鲲鹏展翅伙伴计划和华为云的鲲鹏凌云伙伴计划，以认证方式为合作伙伴提供培训、技术、营销、市场的全方位支持。另一方面，依托于鲲鹏基础数字底座，华为旗下的openEuler、openGuass等开源操作系统、数据库社区持续吸引各类产业合作伙伴共同拓展鲲鹏软件生态。 图7：华为鲲鹏软件生态合作伙伴 1.4投资建议 伴随华为年报发布及三大运营商集采鲲鹏服务器大额中标，华为鲲鹏产业链出现显著复苏信号。伴随华为鲲鹏产业链崛起，包含软硬件在内的华为全国产化数字底座有望在行业信创中扮演重要角色，并在市场化竞争中持续做大做强，建议重点关注此次三大运营商集采均入围中标的拓维信息（湘江鲲鹏）、神州数码，以及华为鲲鹏产业链基础软件核心伙伴海量数据、东方通、超图软件等。 2下周投资提示 表2:下周重要会议 3行业新闻 南方五省区明年实现乡镇充电桩全覆盖 36氪3月27日消息，“十四五”时期，南方电网将投资100亿元，大力推进充电设施建设，预计到明年底，将首先实现广东、广西、云南、贵州、海南五省区乡镇充电桩全覆盖。目前，广东、广西、云南、贵州、海南五省区已经有4000个乡镇安装了充电桩，还有2000个左右的乡镇没有任何充电设施。为实现充电设施乡镇全覆盖，南方电网将用两年时间，建设5万个充电桩。乡镇交通枢纽、市政广场、商业中心将是这轮充电桩建设的重点区域。 华为：未来几年将推出7.5-5分钟快充200公里的全栈平台解决方案 36氪3月27日消息，华为数字能源智能电动产品线总裁王超在中国电动汽车百人会论坛上表示，2021年华为率先发布了动力与全栈高压平台解决方案，充电10分钟续航200公里，未来几年华为将推出基于1000伏高压平台，充电7.5分钟甚至5分钟即可快速充电200公里续航的全栈平台解决方案。 欧盟出台法案限制苹果、微软等科技巨头 36氪3月27日消息，欧盟委员会当地时间近日宣布，欧洲议会、欧洲理事会和欧盟委员会就《数字市场法案》达成一致。媒体指出，这一法案旨在限制苹果、微软、谷歌、亚马逊等科技巨头。法案将禁止这些企业利用规模和市场优势向用户定点投放广告等。 发改委：鼓励企业开展新能源产业、新能源汽车制造等领域投资合作 36氪3月28日消息，据国家发改委官网，发改委发布《关于推进共建“一带一路”绿色发展的意见》，鼓励企业开展新能源产业、新能源汽车制造等领域投资合作，推动“走出去”企业绿色低碳发展。鼓励企业赴境外设立聚焦绿色低碳领域的股权投资基金，通过多种方式灵活开展绿色产业投资合作。 小米和华为哈勃入股卫蓝新能源 36氪3月28日消息，天眼查App显示，近日，北京卫蓝新能源科技有限公司发生工商变更，新增湖北小米长江产业基金合伙企业有限合伙、华为关联公司深圳哈勃科技投资合伙企业有限合伙等多名股东；同时公司注册资本增至约6136.73万人民币，增幅5.74%。北京卫蓝新能源科技有限公司成立于2016年8月，经营范围包括电池管理系统及可充电电池包、风光电储能系统、相关装备仪器、锂电池材料技术开发等。 智能驾驶企业“知行科技”获亿元C+轮融资 36氪3月28日消息，近日智能驾驶公司“知行科技”获得亿元C+轮投资，本轮融资由讯飞创投与招商局集团旗下招商启航联合领投，苏州园区科创基金，雅枫资本等机构跟投。本轮融资将用于优化供应链、推进量产进程、核心技术产品研发，以及建设自动驾驶团队。 产品智能化提速，车企打响智能网联“卡位战” 36氪3月28日消息，从3月25-27日召开的中国电动汽车百人会论坛（2022）上获悉，目前，小鹏汽车、广汽埃安等车企正大力推进智能化进程，加速智能驾驶推广应用。与会人士表示，如果把新能源汽车比作上半场、智能网联汽车比作下半场，那么我国汽车行业上半场取得了很大成效，但决定胜负还在下半场。 安徽：“十四五”末汽车业产值过万亿，新能源车产量超四