马达加斯加经济更新，2020 年 12 月：设定复苏路线

公开披露授权公开披露授权公开披露授权公开披露授权马达加斯加经济更新制定康复路线2020 年 12 月一世 马达加斯加的经济活动受到 COVID-19 大流行的严重影响，导致与 2009 年宪法危机相媲美的衰退和近十年的减贫进展倒退。虽然预计 2021 年情况将趋于稳定，但大流行的影响将为经济和社会前景投下长长的阴影，并可能因其他冲击而加剧，包括干旱和其他影响本已脆弱人群的气候事件。为了使该国走上复苏之路，政府将不得不扩大旨在保护生计和防止大流行死灰复燃的紧急措施，同时还将这些措施与旨在加速马达加斯加经济转型的结构性改革相结合，加强其抵御冲击的能力，并加强粮食安全。ii 前言由于 COVID-19 大流行引发了经济急剧放缓，过去十年积累的人均收入增长和减贫成果在 2020 年突然逆转。活动的突然收缩对弱势群体产生了严重影响，同时减少了可用于优先投资和社会计划的财政资源。除了危机的连锁反应之外，增长在结构上仍然受到人力资本不足、非正规和自给农业的普遍存在、基础设施不足和维护不善以及治理和制度薄弱的制约。在没有雄心勃勃的改革的情况下，危机可能会加剧这些限制因素，从而长期阻碍该国的增长潜力。马达加斯加能够减少大流行的传播，但政府必须保持警惕并准备应对新的疫情。2020 年最后一个季度在主要经济体中出现的第二波疫情凸显了马达加斯加卷土重来的风险以及加强防范的必要性。短期内的主要优先事项包括提高检测和接触者追踪能力，发展在疫苗可用时分发和管理疫苗的能力，为可能扩大现有和新受益人的社会保护计划做准备，以及实施额外措施以保护可行的企业和保护工人。更广泛地说，需要加强卫生和社会保护系统，以改善生计、包容性和对未来冲击的抵御能力。新的改革动力是危机后重建得更好、更强大的关键。除了短期缓解措施之外，在危机后实现持续的经济复苏将在很大程度上取决于政府调动国内资源以维持优先投资、实施影响深远的改革以加速经济转型以及解决基础设施和人力资本方面的巨大差距的能力发展目标明确的计划。为加速这一经济转型，需要改善商业环境，以提高市场准入和竞争力，跨越经济数字化，加强公共投资的选择性和管理，并刺激农业生产力以支持生活水平和粮食安全。玛丽-尚塔尔·乌万伊利吉拉区域经理三 马达加斯加经济更新，2020 年 12 月|设置康复课程内容前言 iii 致谢 v第一部分：近期经济发展 11.COVID-19 危机引发了全球和国内活动的突然收缩 22.贫困加剧，对城市人口的影响尤为严重 73.在困难时期保持宏观经济和金融稳定 9第二部分：展望风险 121.活动预计将在 2021 年恢复，但前景仍不确定 132.持续时间更长的危机可能是不稳定的根源 14第三部分：复苏的政策重点 161.防止疫情卷土重来，保障生计 172.更好地重建经济以实现持续的经济复苏 18框 1方框 2表格1表 2表3图1图 2图 3图 4图 5图 6图 7图 8盒子政府应对 COVID-19 危机 5应对 COVID-19 的社会保护：国际视角 20表格马达加斯加：部分经济指标 3 马达加斯加：主要财政指标 8马达加斯加：国际收支关键指标 11数字各部门对 GDP 增长的贡献 2 主要需求组成部分 2世界经济衰退国家的比例 4 全球贸易和航空旅客旅行 4马达加斯加旅游人数 4马达加斯加的 COVID-19 病例数 6 受 COVID-19 影响的就业比例 7iv 内容图 9图 10图 11图 12图 13图 14图 15图 16图 17图 18图 19方框 2.1方框 2.2方框 2.3方框 2.4稻谷生产 7 预算执行率 9公共支出、收入和预算余额 9 经常账户余额和外国直接投资的演变 10实际和预计贫困率以及人均实际 GDP 13 2019 年贫困率 13一般政府债务（占 GDP 的百分比） 14 公共债务与 GDP 比率的现值 14 2020 - 2021 年 GDP 增长情景 15 基本卫生服务覆盖率 17马达加斯加的固网宽带成本是世界上最高的 19 公共投资和基础设施质量 20COVID 21 期间的社会保护措施类型 劳动力市场计划类型 21COVID 期间的社会保护措施类型 22 社会登记覆盖 23v 马达加斯加经济更新，2020 年 12 月|设置康复课程六 致谢本期马达加斯加经济更新由 Marc Stocker（高级经济学家，EAEM2）领导的团队编写。该团队包括 Faniry Razafimanantsoa (Economist, EAEM2)； Minosoa Lalaina（顾问，EAEM2）； Siv Tokle（高级运营官，HAES1）； Rachel Ravelosoa（高级社会保护经济学家，HAES1）； Tinahy Emmanuelle Aristide（顾问，HAWS3）； Laura B. Rawlings（首席经济学家，HAES2）； Zo Randrianatoandro（顾问，HAWS3）； Fanjaniaina Prisca Mamitiana（E T 顾问，EAEF2）； Cristian Quijada Torres（高级私营部门专家，EAEF2）； Maud Juquois（高级经济学家 - 健康，HAEH1）； Fedja Pivodic（经济学家 - 健康，HAEH1）； Ibrahim El ghandour（公共部门专家，EAEG2）； Lira Rajenarison（公共部门专家，EAEG2）； Tiago Carneiro Peixoto（EAEG2 高级治理专家）； Olivia Rakotomalala（顾问，EAEG2）； Noro Aina Andriamihaja（高级金融部门专家，EAEF2）； Maimouna Gueye（高级金融部门专家，EAEF2）； Mampionona Amboarasoa（农业经济学家– SAEA2）和 Alexandra Jarotschkin（经济学家，EAEPV）。 Jose Luis Diaz Sanchez（经济学家，EAEM2）和 Vibhuti Mendiratta（高级经济学家，EAEPV）提出了宝贵意见。该报告是在 Idah Z. Pswarayi-Riddihough（国家主任，AECS2）、Marie-Chantal Uwanyiligira（国家经理，AEMMG）、Mathew Verghis（实践经理，EAEM2）和 Paulo Guilherme Correa（计划领导者，EAEDR）。团队还要感谢政府同行分享用于分析的数据、Amélie Courau 提供翻译服务、Cybil Maradza 提供设计工作、Diana Styvanley（ECRAE 外部事务官）以及 Rondro Rajaobelison（项目助理，AEMG）负责后勤支持。七 马达加斯加经济更新，2020 年 12 月|设置康复课程第一部分近期经济发展1 第一部分：近期经济发展21 COVID-19 危机引发了全球和国内活动的突然收缩1.大流行之前，马达加斯加处于持续复苏的道路上，并在减贫方面取得了进展。在 COVID-19 危机之前的时期，经济复苏得到了政治和经济稳定、投资者信心恢复、主要出口市场日益一体化、优惠融资流入和结构改革的支持。直到 2019 年，随着公共和私营部门投资的加速，经济活动继续增强，而温和的通胀帮助支撑了实际收入和消费者支出。同时，预算经常账户赤字保持温和，货币实际有效值稳定。在此背景下，2019 年增长达到 4.4%，为 10 多年来的最快增速，纺织、采矿和旅游业等出口导向型行业在危机爆发前表现尤为出色。游客人数增加了 19%，达到了 375,000 人次的十年高位，从而推动了旅游收入的增长。在第一产业，有利的天气条件促成了稻米丰收和更普遍的农业生产显着增长。 图 1：各行业对 GDP 增长的贡献百分86420-2-4-6 图 2：主要需求组成部分百分比 20151050-5-10-15-20出口私人私人的上市上市农业行业投资 消费 消费 投资服务业 GDP 增长净税201920202021资料来源：国家统计局、世界银行工作人员计算。注：行业对 GDP 增长的贡献。基于 2007 年国民经济核算的价格。 2019 年的数据为估计值，2020-2023 年的数据为预测值。资料来源：国家统计局、世界银行工作人员计算。注：基于 2007 年国民账户价格。 2019 年的数据为估计值，2020-2023 年的数据为预测值。2.COVID-19 大流行引发了一场突如其来的深度衰退，扭转了之前近十年的人均收入增长。据估计，全球贸易中断和国内遏制措施的综合影响导致了 GDP2020 年收缩了 -4.2%，与 2009 年毁灭性的宪法危机期间观察到的情况相似（图 1）。考虑到危机前对 2020 年 5.2% 的预测，这意味着人均收入将比预期低 9.4%2005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023 马达加斯加经济更新，2020 年 12 月|设置康复课程3今年年初，抹去了自 2013 年恢复宪政秩序以来取得的所有成就（表 1）。在需求方面，出口急剧下降活动下降的主要驱动因素，而公共消费和投资起到了冲击作用（图 2）。表 1：马达加斯加：部分经济指标20182019202020212022202320202021实际的估计当前的基线预测从 2 月开始的修订年度百分比变化实际国内生产总值3.24.4-4.22.05.85.4-9.4-3.4GDP平减指数7.18.35.65.95.75.9-1.10.1消费者物价指数（期末）7.35.64.35.96.16.1-1.40.0财政账户，占 GDP 的百分比收入13.213.311.412.013.114.2-2.0-1.6支出14.414.716.517.417.718.00.90.8总余额（承诺基础）-1.3-1.4-5.2-5.4-4.6-3.8-3.0-2.5主要余额-0.5-0.7-4.4-4.5-3.6-2.7-3.0-2.5一般政府债务39.537.445.149.751.251.94.83.9国际收支平衡，占国内生产总值的百分比经常账户余额0.7-2.3-4.0-4.4-4.3-4.3-0.3-0.2出口、货物和服务34.730.825.326.026.627.3-8.1-4.7进口、货物和服务37.835.031.232.232.833.3-8.0-4.6净利3.81.92.01.91.91.8-0.2-0.1外国直接投资净额2.62.61.92.52.52.5-0.6-0.1资料来源：世界银行集团和国际货币基金组织。3.COVID-19 危机是前所未有的外部冲击。2020 年全球经济活动的收缩目前估计为 -4.4%，这将是迄今为止最严重和最广泛的记录，全球超过 90% 的国家的产出萎缩，而大萧条时期为 83% 1930 年和 2009 年大衰退期间的 60%（图 3）。在欧元面积——马达加斯加最大的出口目的地——产量预计将收缩 7.4%。随着全球大流行病造成的损失继续增加，数百万人正遭受前景黯淡和生计中断的痛苦。在发展中国家，绝大多数国家的人均收入下降将中断减贫趋势，并可能使超过 1 亿人陷入极端贫困。 11（Lakner 等人，2020 年；世界银行即将出版） 第一部分：近期经济发展4 图 3：世界上经历衰退的国家比例百分100 80604020019181931194520092020资料来源：世界银行注：样本包括 183 个国家4.全球贸易和旅行中断对马达加斯加以前表现良好的行业产生了严重影响。2020 年上半年，全球货物贸易量同比下降 15%，航空客运量下降 98%（图 4）。这反映在马达加斯加的出口收入急剧收缩，特别是来自纺织品、采矿和旅游业的出口收入，这些是危机前增长和创造就业机会的主要来