环保及公用事业周报：“十四五”现代能源体系规划出台，多地制定新能源短期发展规划

行业走势：上证综指下跌1.19%，创业板指数下跌2.80%，环保及公用事业指数下跌3.08%。环保板块中，环境监测板块下跌2.68%，园林板块下跌2.82%； 公用板块中，火电板块下跌4.81%，清洁能源发电板块下跌11.04%。 本周要点： 1）公用事业观点： 《“十四五”现代能源体系规划》出台，积极推进能源结构转型：国家发展改革委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》。规划指出：到2025年，发电装机总容量达到约30亿千瓦，非化石能源发电量比重达到39%左右。风电光伏作为主要发展方向，“十四五”期间将全面推进风电和光伏的大规模开发，同时充分挖掘电源调峰潜力，全面实施煤电机组灵活性改造，力争到2025年煤电灵活性改造规模超2亿千瓦，抽水蓄能装机量达62GW以上。核电方面要求到2025年运行装机容量达到70GW左右，传递出加快有序发展核电的积极信号。此外，《规划》提出持续增强天然气气源供应，要求到2025年天然气年产量达到2300亿立方米，“十四五”期间天然气产量仍有增长空间。 多地制定新能源短期发展规划：广东省发改委发布《关于下达广东省2022年重点建设项目计划的通知》。通知公布了广东省2022年重点建设项目计划表，其中涉及38个风电项目，规模共计3524万千瓦；辽宁省发改委发布关于征求《辽宁省2022年光伏发电示范项目建设方案》(征求意见稿)。意见稿显示，辽宁为节约高效利用土地资源，深入挖掘土地价值，减少占用耕地，探索光伏发电项目与产业融合发展新模式，推进在荒漠、水面、滩涂三类区域开发建设光伏示范项目。 在国际局势尚不明朗、稳增长的大背景下，建议重点关注具备防御属性的公用事业板块。公用板块重点推荐核电+新能源双轮驱动，两大业务板块均有量价齐升空间的【中国核电】以及资产注入构建天然气全产业链、积极布局综合能源的【新奥股份】。同时建议关注在建工程高，2021年在建海上风电项目占比较大，短期业绩成长性、确定性兼具的标的【三峡能源】【华能国际】，建议关注具备风资源优势，新能源装机有望大幅增长的【云南能投】。 2）环保事业观点： 建立较为完善的生态保护监管政策制度和法规标准体系：生态环境部发布关于印发《“十四五”生态保护监管规划》的通知，提出到2025年，建立较为完善的生态保护监管政策制度和法规标准体系，初步建立全国生态监测监督评估网络，对重点区域开展常态化遥感监测，生态保护修复监督评估制度进一步健全，自然保护地、生态保护红线监管能力和生物多样性保护水平进一步提高，“绿盾”自然保护地强化监督专项行动范围全覆盖，自然保护地不合理开发活动基本得到遏制。 环保板块建议关注主营垃圾焚烧发电，进军新能源锂电回收打开业绩成长空间的【旺能环境】，以及以高含水废弃物处臵为基，积极转型布局酒糟资源化利用的标的【路德环境】。 市场信息跟踪： 1）碳市场跟踪：本周全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量81,830吨，总成交额474.74万元。挂牌协议交易周成交量81,830吨，周成交额474.74万元，最高成交价59.00元/吨，最低成交价58.00元/吨，本周五收盘价为58.00元/吨，与上周五持平。本周无大宗协议交易。截至本周，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量18896.14万吨，累计成交额82.04亿元。 本周，湖北碳排放权成交量最高，为6.77万吨，深圳、天津本周无成交量。碳排放平均成交价方面，成交均价最高的广东市场为76.52元/吨，最低的为福建市场的15.00元/吨。 2）天然气价格跟踪：国内LNG价格略微上涨，据卓创资讯发布的数据，本周全国LNG出厂成交周均价为7961.51元/吨，环比上涨74.66元/吨，涨幅0.95%； 其中，接收站出厂周均价8760.90元/吨，环比上涨44.02元/吨，涨幅0.51%；工厂出厂周均价为7384.65元/吨，环比上涨112.94元/吨，涨幅1.55%。 3）煤市场价格跟踪：本周产地价格略微上涨：据煤炭资源网发布的数据，本周CCI5500综合价格指数为792元/吨，环比上周不变。从产地来看，榆林5800大卡指数1050元，周环比涨70元；鄂尔多斯5500大卡指数945元，周环比涨17元；大同5500大卡指数1090元，周环比涨65元。随着需求加大和外部环境的双重作用，坑口煤价呈现上涨态势。 投资组合 【中国核电】+【三峡能源】+【华能国际】+【路德环境】+【旺能环境】+【新奥股份】 风险提示：政策推进不及预期，项目投产进度不及预期，动力煤价上涨，水电来水不及预期，电价下调风险。 1.本周核心观点 1.1.“十四五”现代能源体系规划出台，多地制定新能源短期发展规划 《“十四五”现代能源体系规划》出台，积极推进能源结构转型：国家发展改革委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》。规划指出：到2025年，发电装机总容量达到约30亿千瓦，非化石能源发电量比重达到39%左右。风电光伏作为主要发展方向，“十四五”期间将全面推进风电和光伏的大规模开发，同时充分挖掘电源调峰潜力，全面实施煤电机组灵活性改造，力争到2025年煤电灵活性改造规模超2亿千瓦，抽水蓄能装机量达62GW以上。核电方面要求到2025年运行装机容量达到70GW左右，传递出加快有序发展核电的积极信号。此外，《规划》提出持续增强天然气气源供应，要求到2025年天然气年产量达到2300亿立方米，“十四五”期间天然气产量仍有增长空间。 多地制定新能源短期发展规划：广东省发改委发布《关于下达广东省2022年重点建设项目计划的通知》。通知公布了广东省2022年重点建设项目计划表，其中涉及38个风电项目，规模共计3524万千瓦；辽宁省发改委发布关于征求《辽宁省2022年光伏发电示范项目建设方案》(征求意见稿)。意见稿显示，辽宁为节约高效利用土地资源，深入挖掘土地价值，减少占用耕地，探索光伏发电项目与产业融合发展新模式，推进在荒漠、水面、滩涂三类区域开发建设光伏示范项目。 在国际局势尚不明朗、稳增长的大背景下，建议重点关注具备防御属性的公用事业板块。 公用板块重点推荐核电+新能源双轮驱动，两大业务板块均有量价齐升空间的【中国核电】以及资产注入构建天然气全产业链、积极布局综合能源的【新奥股份】。同时建议关注在建工程高，2021年在建海上风电项目占比较大，短期业绩成长性、确定性兼具的标的【三峡能源】【华能国际】，建议关注具备风资源优势，新能源装机有望大幅增长的【云南能投】。 1.2.建立完善生态监管政策，生态修复评估制度进一步健全 建立较为完善的生态保护监管政策制度和法规标准体系：生态环境部发布关于印发《“十四五”生态保护监管规划》的通知，提出到2025年，建立较为完善的生态保护监管政策制度和法规标准体系，初步建立全国生态监测监督评估网络，对重点区域开展常态化遥感监测，生态保护修复监督评估制度进一步健全，自然保护地、生态保护红线监管能力和生物多样性保护水平进一步提高，“绿盾”自然保护地强化监督专项行动范围全覆盖，自然保护地不合理开发活动基本得到遏制。 环保板块建议关注主营垃圾焚烧发电，进军新能源锂电回收打开业绩成长空间的【旺能环境】，以及以高含水废弃物处臵为基，积极转型布局酒糟资源化利用的标的【路德环境】。 1.3.投资组合 【中国核电】+【三峡能源】+【华能国际】+【路德环境】+【旺能环境】+【新奥股份】 表1：投资组合PE和EPS 2.市场信息跟踪 2.1.碳市场情况跟踪 本周全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量81,830吨，总成交额474.74万元。挂牌协议交易周成交量81,830吨，周成交额474.74万元，最高成交价59.00元/吨，最低成交价58.00元/吨，本周五收盘价为58.00元/吨，与上周五持平。本周无大宗协议交易。截至本周，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量18896.14万吨，累计成交额82.04亿元。 本周，湖北碳排放权成交量最高，为6.77万吨，深圳、天津本周无成交量。碳排放平均成交价方面，成交均价最高的广东市场为76.52元/吨，最低的为福建市场的15.00元/吨。 图1：本周全国碳交易市场交易情况 图2：本周各地碳交易市场交易情况 2.2.天然气价格跟踪 国内LNG价格略微上涨，据卓创资讯发布的数据，本周全国LNG出厂成交周均价为7961.51元/吨，环比上涨74.66元/吨，涨幅0.95%；其中，接收站出厂周均价8760.90元/吨，环比上涨44.02元/吨，涨幅0.51%；工厂出厂周均价为7384.65元/吨，环比上涨112.94元/吨，涨幅1.55%。 2.3.煤炭价格跟踪 本周产地价格略微上涨：据煤炭资源网发布的数据，本周CCI5500综合价格指数为792元/吨，环比上周不变。从产地来看，榆林5800大卡指数1050元，周环比涨70元；鄂尔多斯5500大卡指数945元，周环比涨17元；大同5500大卡指数1090元，周环比涨65元。随着需求加大和外部环境的双重作用，坑口煤价呈现上涨态势。 3.行业要闻 3.1.湖南省工信厅发布关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的实施意见 湖南省工信厅发布关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的实施意见，意见提出到2030年，非化石能源消费比重达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容量达到4000万千瓦以上。 3.2.宁夏回族自治区石嘴山市发改委向社会公开征集《石嘴山市能耗双控三年行动计划（2021—2023年）》 宁夏石嘴山市明确2022年，清洁能源发电装机力争达到180万千瓦，非化石能源占能源消费总量比例达到12%左右。2023年，清洁能源发电装机力争达到225万千瓦，非化石能源占能源消费总量比例达到13%左右。 3.3.国家发展改革委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》 国家发展改革委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》。规划指出：到2025年，发电装机总容量达到约30亿千瓦，非化石能源发电量比重达到39%左右。 3.4.吉林省吉林市发布《吉林市能源发展“十四五”规划（征求意见稿）》 吉林省吉林市发布《吉林市能源发展“十四五”规划（征求意见稿）》，到2025年底，全市建成投产的发电总装机容量规模达到1000万千瓦左右。其中：风电154万千瓦;光伏发电70万千瓦；水电350万千瓦。 3.5.国家能源局、国家发改委联合印发《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》 国家能源局、国家发改委联合印发《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》。规划中指出：到2025年可再生能源制氢量达到10-20万吨/年 链接： 3.6.广东省发改委发布《关于下达广东省2022年重点建设项目计划的通知》 广东省发改委发布《关于下达广东省2022年重点建设项目计划的通知》。通知公布了广东省2022年重点建设项目计划表，其中涉及38个风电项目，规模共计3524万千瓦。 3.7.南方能源监管局发布《南方区域新型储能并网运行及辅助服务管理实施细则（征求意见稿）》 南方能源监管局发布《南方区域新型储能并网运行及辅助服务管理实施细则（征求意见稿）》，其中明确：新型储能、直控型可调节负荷、抽水蓄能等纳入并网主体管理，增加了电力辅助服务种类，适用于南方区域地市级及以上电力调度机构直接调度的容量为10兆瓦/h及以上的独立电化学储能电站。其他飞轮、压缩空气等新型储能电站参照执行。 3.8.湖北省发展和改革委员会、中国人民银行武汉分行公布湖北省第三批绿色产业项目入库名单 湖北省发展和改革委员会、中国人民银行武汉分行公布湖北省第三批绿色产业项目入库名单。本次共33个绿色产业项目入选湖北绿色金融综合服务平台项目库(“鄂绿通”)，项目计划融资额88.67亿元，且该名单内共有6个光伏项目。 3.9.辽宁省发改委发布关于征求《辽宁省2022年光伏发电示范项目建设方案》(征求意见稿) 辽宁省发改委发布关于征求《辽宁省202