汽车电子行业：智能电动车ODM，有望占领中低端市场，短期看ODM放量，中期看为Tier1成长创机遇

本报告研究了智能电动车ODM模式的潜力和机遇。随着电动化和智能化的发展，核心环节的简化和新合作模式的涌现，ODM模式有望在智能电动车行业占据重要地位。与IDH模式相比，ODM模式全面覆盖手机的研发设计、生产制造和供应链管理，竞争门槛高，并且能够提升利润率。此外，ODM厂商可以通过模块标准化的整车平台整合高集成度电驱系统、滑板底盘、一体化压铸车身等系统，实现高效开发、降低成本，并通过硬件标准化&软件通用化降低单车智能化成本，从而在低价格带凭借越级智能化配置保证ODM车型的竞争优势。预计2027年全球ODM车型市场空间5000亿元+，中国约2500亿元。建议关注立讯精密和拓普集团等有望受益于ODM模式发展的公司。