电子行业指数本周下跌1.33%，全周上涨的标的79只，周涨幅在3个点以上的29只,周涨幅在5个点以上的17只,全周下跌的标的298只，周跌幅在3个点以上的149只，周跌幅在5个点以上的68只。虽然近期电子板块投资情绪正从俄乌冲突等地缘政治负面影响中开始缓和，但深圳、上海等电子产业集群区的疫情控制仍未见好转，物流管控以及对有密接风险单位与工程的停工停产，将放大缺芯对产业链的影响程度，鉴于马上进入一季报集中发布期，疫情、缺芯对整个A股电子板块的影响将忧多余喜，暂时维持行业“中性”评级，静等沪深两地疫情缓和。日本福岛发生7.4级地震，诸多电子产业链公司收到不同程度的影响，如汽车MCU、存储、CIS芯片、光刻胶、硅片和被动元器件等，尤其是汽车MCU环节，瑞萨多个工厂受到影响，原本便已承压的汽车电子产业链短期内无疑将难上加难，瑞萨掌控着全球汽车电子非常多芯片的“单一”供给，去年火灾已经充分证明了其对全球汽车芯片缺货可造成的影响之重。而缺芯影响的持续，已开始迫使汽车品牌厂商下修产量目标，17日，丰田对外宣布下修4-6月预期产量逾一成。从长期角度看，汽车电子化、智能化以及电子产业链的横向切入趋势较为明确，但短期的扰动亦不容忽视。车载功率芯片需求的强劲，使得晶圆制造环节的产能持续满产，台湾功率及模组器件代工厂汉磊对大客户英飞凌的全面涨价、以及台积电Q3调涨8寸成熟制程代工报价的预期，充分反映了功率芯片晶圆制造产能的长期供不应求，建议关注内资晶圆代工厂及IDM企业在下游需求高景气、以及国产替代趋势中的强劲成长性。
