创新业务优化商业模式，政策驱动传统业务稳增

宇信科技（300674）是一家专注于银行IT赛道的龙头厂商，具有深厚的技术开发、系统服务和业务运营实力。公司在DC/EP（数字人民币）赛道上积极布局，有望受益于数字人民币带来的银行IT市场空间。同时，公司创新业务成长迅速，分布式架构带动下游需求扩张，有望改善综合毛利水平。金融数字化浪潮加速渗透，银行IT投入增速超越预期，公司营收有望持续放量。首次覆盖，给予“买入”评级。