国常会多举措支持制造业投资,紧抓科技创新&能源革命投资机会。2022年我国实际GDP增速为8.1%,2020-2021年平均增速为5.1%,从趋势来看逐季转弱。2022年,政策助力稳增长,投资增速有望加快。2021年固定资产投资增速为4.9%,低于GDP增速,主要由制造业投资拉动。从趋势上来看,全年投资增速均呈现逐渐放缓的趋势。国常会减税政策及金融支撑有望促进中小微企业加大设备投资,利好工业母机类市场需求。政策落地将带动机床、注塑机等工业母机类产品需求。光伏行业景气持续向上,2022年国内新增装机有望超75GW。2021年我国新增光伏装机量创下54.88GW的历史新高,制造端、进出口均取得快速增长的基础上,受益于国内巨大的光伏发电项目储备量,2022年我国光伏新增装机量或将达到75-90GW,光伏产业高景气有望延续。在“双碳”及各项政策的支持引导下,光伏正在成为主力能源之一,“十四五”期间我国光伏装机有望呈爆发趋势。2022开年后,为应对经济下行压力,稳增长政策持续加码。稳增长重在稳投资,发力点有望落在基建投资及制造业投资。对机械设备板块的影响主要在以下五个方面:(1)适度超前基建,轨交投资稳经济顺需求,城轨建设值得关注;(2)能源基地建设,风电光伏装机可期,设备端加快受益;(3)新能源汽车销量大增,充换电产业链设备类投资前景广阔;(4)“双碳”背景下,传统产业低碳化改造需求启动;(5)对中小企业专精特新的支持拉动投资。