兼论对科技行业的影响：“东数西算”政策背景、意义及展望

2016年起国家政策陆续出台，算力作为数字经济底座被国家高度重视。大数据中心作为新基建影响我国宏观经济发展的重要抓手，以及实现全国一体化大数据中心协同创新体系中“数网”体系的重大工程，将打造数字经济发展的新引擎。 东数西算建设将以2022-2025为建设周期。截至2022年2月，八大节点建设方案申报工作已经完成，“东数西算”正式启动。完成八大节点建设方案申报工作后，后续需要完成示范工程的申报。目前“东数西算”示范项目尚处商务对接阶段，预计示范工程申报工作将在今年完成。申报工作完成后，我们预计将在今年出台示范项目的效益目标、中期考核等。示范工程申报工作完成后将进入落地实施阶段，预计2025年正式落地。总体而言，我们认为近几年东部地区的投资节奏将会快于西部，数据中心的投资节奏将会快于云网投资，预计建设周期为2022年到2025年。 东数西算建设将采用“政府引导、企业为主、市场运作”的投资模式，提需求+降成本引导数据需求平稳有序牵引至西部。投资资金以社会资金为主政府资金为辅，承载主体以社会资金即企业为主，包括运营商、IDC龙头企业、互联网企业、电力和能源企业等，同时以政府资金为引导，工程建设顺序为土建基建硬件设备、IT设备。引导方式上，将采用政策+市场手段来提需求+降成本，促进东部需求有序引导至西部。国家采取一系列政策和市场手段实现上下游目标，一是设立东部和西部的对接机制，逐渐将东部需求转移到西部，如将东部的某些低时延的业务引导至西部；二是对西部地区进行政策扶持，在网络、电力、土地等方面实行优惠政策，降低西部地区市场成本。 预计东数西算将以“存量+增量”数据中心的形式实现资源有效调配。 “东数西算”工程提出的2025年数据中心目标量为到达量，存在“存量+增量”的结构。数据中心的增量以目标量和存量的差值计算，我国部分地区数据中心存量小，则增量相对较大，如广东韶关、甘肃庆阳、长三角等地；部分地区数据中心存量大则增量相对较小，如中西部的内蒙、河北、贵州等地。目前我国数据中心增量空间主要位于京津冀、粤港澳、长三角三省一市的交界地带、及甘肃庆阳及内蒙古林格尔等西部地区。 据国家发改委创新驱动发展中心副主任预计，“东数西算”每年能带动社会投资超过4,000亿元，相比2019年、2020年新基建政策增长明显。根据Bloomberg及中商产业研究院数据，数据中心投资中IT设备占50%左右，土建工程部分占25%左右，剩余部分为动力、环境、系统集成等。其中：1）IT设备：其中服务器占69%左右，网络设备占11%左右，安全设备占9%左右，存储设备占6%左右，光模块等占5%左右；2）土建工程：其中柴油发电组占23%左右，电力用户站占20%左右，UPS占18%左右，配电柜、冷水机组分别占8%左右，空调占7%左右。 建议关注： 1）温控设备 ：IDC液冷设备提供商英维克(002837.SZ)、高澜股份(300499.SZ)等； 2）数据中心UPS：科华数据(002335.SZ)、科士达(002518.SZ)等； 3）IDC运营商：数据港(603881.SH)、奥飞数据(300738.SZ)、光环新网(300383.SZ)、宝信软件(600845.SH)等； 4）ICT设备：中兴通讯(000063.SZ)、紫光股份(000938.SZ)、星网锐捷(002396.SZ)等； 5）光模块光器件：新易盛(300502.SZ)、中际旭创(300308.SZ)、天孚通信(300394.SZ)、中瓷电子(003031.SZ)等； 6）电信运营商：中国移动（600941.SH）等； 此外建议关注相关电力、能源、钢铁企业作为新进入者大力参与IDC建设。 风险提示：“东数西算”工程进度不及预期；算力需求不及预期；供需格局恶化等 1.“东数西算”提出的背景、意义与未来展望 1.1.背景：2016年起多项政策陆续出台，“东数西算”为新基建等政策重要延续 在大数据浪潮下，2016年10月我国首次提出全国一体化大数据中心建设。2016年10月，习近平总书记在中央政治局第36次集体学习时指出：“要深刻认识互联网在国家管理和社会治理中的作用，以推行电子政务、建设新型智慧城市等为抓手，以数据集中和共享为途径，建设全国一体化的国家大数据中心，推进技术融合、业务融合、数据融合，实现跨层级、跨地域、跨系统、跨部门、跨业务的协同管理和服务。”由此，全国一体化国家大数据中心建设的构想首次被正式提出。提出这一构想的初衷在于，2015-2016年大数据浪潮刚刚兴起，大数据处于烟囱式的建设与管理模式，亟待将电子政务作为数据建设管理规范中的重要抓手，完善数据集中和共享的形式。2017年5月，工信部苗部长在世界电信日上面向全世界宣布，中国将建设全国一体化大数据中心。 在疫情冲击下，2020年3月我国提出新基建政策，大数据中心成为新基建影响我国宏观经济发展的重要抓手。2020年3月，习近平总书记在中共中央政治局常务委员会上强调，要“加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度”，首次将数据中心作为一种新型基础设施，将数据中心上升到数字经济时代区域和国家竞争力的核心战略资源的高度。我国提出新基建政策，一方面原因是2020年疫情爆发带来大量线上需求，如外卖、远程办公等，导致数据中心扩容量翻倍增长，数据中心在疫情中发挥着关键作用；另一方面是2020年起，受疫情影响我国宏观经济进入调整振动期，同时受大国关系影响，以地产建设为主的老基建增长方式放缓，以5G网络、数据中心建设为主的新基建增长方式拉动数字经济快速增长。大数据浪潮下全国一体化大数据中心建设出台，疫情冲击下大数据中心建设上升至新基建以支撑国家宏观经济发展，数据中心成为新基建影响我国宏观经济发展的重要抓手。 在“新基建”浪潮下，2020年12月我国提出全国一体化大数据中心协同创新体系建设。2020年12月，在国家大力发展“新基建”的浪潮下，国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局等4部门联合印发《关于加快构建全国一体化大数据中心协同创新体系的指导意见》，提出五大体系的顶层设计，包含数网、数纽、数链、数脑和数盾。五大体系分层次、逐层递进：数网体系是最底层的基础设施，指形成合理布局、绿色低碳、算力规模与国家数字经济相适应的数据中心发展格局；数纽体系是数网体系的上层，指建成多层异构、一体调度的体系，从而实现数据中心或云或算力之间的资源调度；数链体系是数纽体系的上层，指在更上层实现数据的开放流通，从而实现数据价值挖掘能力，即数据要素价值化；再上层是数脑体系，指关于大数据的融合应用，以及实体经济如何与之融合转型升级的过程； 最后是数盾体系，指数据安全可靠的科技应用突破。 2022年初“十四五”规划提出“数据中心是数字经济的数字底座”，“东数西算”为数据中心提供底部支撑，助力数字经济发展。2022年2月17日，国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。早在2021年5月，发展改革委、网信办、工业和信息化部和能源局联合印发《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，提出建设八个算力枢纽节点和十个数据中心集群，启动实施“东数西算”工程。新基建中数据中心的概念，在范畴上相比全国一体化大数据中心协同创新体系中数据中心的概念更加狭小，前者仅仅指基建层面的数据中心，数据中心作为调控支撑宏观经济的抓手，而全国一体化大数据中心协同创新体系是数据在全国的顶层设计，不仅包含数据中心基础设施建设，还包含数据中心的共享、存储、安全、应用等各类体系的建设，其中五大体系中的数网体系指的是传统意义上的数据中心概念。2022年东数西算政策中将东数西算同南水北调、西电东送这两个国家级的重要工程相提并论，高度重视西数东算工程的建设。 1.2.意义：东热西冷局面下推动东西部算力供需平衡 东西部算力需求及供给不匹配。我国数据中心建设遵循大中小的批次顺序，长期以来受到用户需求、技术基础、建设水平等因素影响，数据中心建设面临大热小冷、东热西冷的局面。 大热小冷是指大型数据中心相比小型数据中心发展更快。东热西冷是指数据中心布局大多集中于东部一线城市，西部城市在数据中心利用率上相对较低。大部分的数据中心由基础电信运营商和互联网龙头企业建设，根据信通院数据，目前我国数据中心市场中三大电信运营商市场份额占比超60%，数据中心面向行业和社会开放的开放程度，以及数据的转化程度较低。 受地域的偏远程度以及网络不确定性的影响，虽然部分中西部地区的数据中心建设速度较快，但需求增长不及供给，产能步入结构性过剩阶段。根据信通院数据，目前部分中西部数据中心的上架率低于50%，甚至30%，相比北上广数据中心存在较大差距。东部大量的数据中心承载着地区产业升级和城市治理的数字化需求，由于数据中心能耗较大，散热需求较高，而东部土地、能源等资源日趋紧张，在东部大规模发展数据中心难度上升。我国西部地区资源充裕，特别是可再生能源丰富，具备发展数据中心、承接东部算力需求的潜力。 借助西部算力资源支撑东部算力需求，同时在“双碳”背景下促进绿色发展。从全球趋势来看，全球前两千名企业的数据中心都在向着数据中心整合方向发展。大型互联网企业以往主要通过租用运营商或第三方企业的方式建设数据中心，但随着企业发展，数据中心集中化需求越来越多，大型互联网企业逐渐转向自建大型数据中心。“东数西算”工程有助于推动全国数据中心适度集聚、集约发展，促进东西部算力高效互补和协同联动，加快实现全国数据中心的合理布局、优化供需、绿色集约和互联互通。同时，在“双碳”背景下，数据中心的大规模集中建设也将对“双碳”的实现起到有力支撑作用。 数据中心产业链条长、投资规模大，带动效应强，通过算力枢纽和数据中心集群建设，将有力带动产业上下游投资。算力设施由东向西布局，将带动相关产业有效转移，促进东西部数据流通、价值传递，延展东部发展空间，推进西部大开发形成新格局。 1.3.展望：“东数西算”将在资金及资源获取方面支持相关产业，匹配数字经济发展具有持续性 “东数西算”将在资金及资源获取方面支持数据中心等相关产业，包含土地、电力、能评等。 国家加大扶持力度，为相关产业的投资、运营、建设创造良好的政策环境。一方面，国家为数据中心集群内的数据中心提供相关资金补贴；另一方面，国家提供一系列数据中心扶持政策。数据中心发展有四种不可或缺的资源，一是土地资源，数据中心发展需要土地支撑；二是电力资源，数据中心的能耗需求、电力需求较高；三是能评资源，国家提出实现“2030年前碳达峰、2060年前实现碳中和”的目标，上海、北京等一线城市对能耗指标的管控趋于严格；四是客户资源。“东数西算”工程在土地、电力、能耗等方面提供政策扶持，同时网络示范项目提供网络优化服务，数据中心资源成本降低，网络时延优化，形成市场竞争优势，未来数据中心的运营效率、上架率、能耗等都会更适应目前的行业发展趋势。 “东数西算”政策扶持将与数字经济发展相匹配，具有持续性。“东数西算”工程建设以2025年为阶段，在2025年以前，即“东数西算”示范项目建设周期内，国家下拨配套资金扶持项目发展。2025年后，“东数西算”工程基本运营成熟，并形成明显的集聚效应，大型的数据中心逐渐向“东数西算”工程建设区域聚集。“东数西算”的政策效应并非到2025年便完全结束，而是会具有与数字经济发展相匹配的增速。《2021中国数字经济发展形势报告》中指出：“2021年上半年，电子信息制造、软件和信息技术服务业等多个数字经济核心产业增速超过20%。电信计算机和信息服务等数字服务贸易大幅增长，全面赋能生产、投资、消费、贸易复苏增长，数字经济新动能作用持续增强。”我国数字经济增速超20%，数据中心作为数字经济的数字底座，增速与之大抵相同，未来随着数字经