“东数西算”工程全面启动,全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计。目前我国数据中心大多分布在东部地区,随着土地、能源等资源日趋紧张,在东部大规模发展数据中心难以为继。而我国西部地区资源充裕,特别是可再生能源丰富,具备发展数据中心、承接东部算力需求的潜力。东西部节点各有侧重,明确绿色节能、上架率等发展目标。西部地区节点定位为面向全国的非实时性算力保障基地,主要处理后台加工、离线分析、存储备份等对网络要求不高的业务。东部地区接单布局一些对网络要求较高的业务。受限于网络长距离传输造成的时延,例如:工业互联网、金融证券、灾害预警、远程医疗、视频通话、人工智能等,布局在东部节点。枢纽内部要重点推动数据中心从一线城市向周边转移,确保算力部署与土地、用能、水、电等资源的协调可持续。市场回顾:本周(2022.02.14-2022.02.18),上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为0.80%、1.78%、2.93%,申万通信指数涨幅为2.14%,在申万28个一级行业排第11位。本周通信板块个股表现:股价涨幅前五名为:*ST实达、仕佳光子、杰赛科技、意华股份、中天科技股价跌幅前五名为:超讯通信、优博讯、德生科技、楚天龙、天邑股份投资策略:东数西算全面实施,相关产业链有望迎来受益。通过算力枢纽和数据中心集群建设,将有力带动产业上下游投资。受益的产业和标的包括:1)网络IT设备需求增加,重点推荐:中兴通讯、紫光股份、星网锐捷,浪潮信息;2)数据流量爆发拉动光模块和光纤光缆的需求:新易盛、中际旭创、天孚通信、中天科技、亨通光电;3)IDC绿色节能发展,上游温控设备有望持续受益:英维克、佳力图;4)运营商有望持续发挥云网协同的优势,建议关注中国移动、中国电信、中国联通。风险提示:5G发展不及预期,中美贸易摩擦进一步升级,疫情进一步扩散。