大类资产配置月报第7期：加息预期落地，全球经济确认向好，超配股市与大宗商品

本文是大类资产配置月报第7期的报告摘要，报告认为全球经济确认向好，超配股市与大宗商品。报告建议超配股市与大宗商品，低配债券。报告指出，美国经济维持强势，国内经济复苏态势已现叠加稳增长政策进一步发力，在经济复苏叠加利率上行期内，建议超配股市与大宗商品，低配债券。报告还建议超配原油、螺纹钢和玻璃。报告认为，美元将得益于加息维持强势。配置逻辑：美联储加速加息，国内经济复苏态势已现。报告认为，当下美国面临高通胀问题必须采取加息作为应对方案之一。另一方面，美国12月、1月失业率分别为3.9%和4.0%，已经达到了美联储长期失业率目标。国内经济复苏态势已现，稳增长政策持续加码。随着春节后逐步生产端进一步恢复，货币政策宽松、财政政策发力的效果逐步显现，景气有望维持在荣枯线上方。