伊利宣布以62亿港元收购澳优34.33%股权,成为澳优第一大单一股东。该交易将为伊利带来约4.7%的增值。收购后,伊利将成为销售额第二大企业,仅次于飞鹤。预计市场份额增加和销售组合升级将成为维持收入增长的关键因素。2022年,预计出台更多扶持政策。我们的目标价基于28.5倍的22年末市盈率,比3年平均水平高1秒。