从21年四季报和高频探测模型看基金抱团最新变化

该研报主要分析了四季度权益基金的核心抱团池持仓情况。根据研报，核心抱团池的股票数量和市值占比在四季度有所降低，但留存在Q4前十大的核心重仓池的股票中，贵州茅台为机构净增持个数最多的股票，而药明康德、迈瑞医疗则被减持明显。此外，研报还对基金核心池进行了日度仓位估计，并通过高频数据探测基金抱团程度与变化。根据研报，权益基金的抱团仓位中枢处于历史中位数附近，但差值显著收敛，核心资产长期回调风险等级降低。