中国建筑兴业（830 HK）是一家香港股市的建筑公司，主要业务是幕墙工程。根据公司公布的消息，2021年股东净利润同比增长不少于45%，预计2021年股东净利润将达到2.82亿元港币。公司还预计2022-25年盈利快速增长，目标签订不少于100亿新合同。此外，公司预计2021-22年及2022-23年财政年度香港政府建筑物工程开支分别同比增长27.0%及37.3%，高出2020-21年度的25.3%增长率。尽管内地房地产市场的违约风险，但公司所受影响轻微，因为其主要收入来源是港澳地区，内地市场仅占2021年首三季主营业务收入的约19%。公司主要客户是境外企业，政府及公用事业机构政则占17%。我们维持盈利预测及由贴现现金流(DCF)分析推算的2.50港元目标价，重申“买入”评级。
