金工周报：长期信号依旧看多，市场或先抑后扬

证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 证 券 研 究 报 告 【金工周报】（20220110-20220114） 长期信号依旧看多，市场或先抑后扬  本周回顾 2022年第二周，市场出现分化，上周调整最深的创业板与科创板展开反弹，而上证指数、上证50、沪深300、深证成指继续下探。创业板单周上涨0.73%，上证指数单周下跌1.63%。 短期：价量共振模型仅上证50看多，低波之刃模型不看多，300智能算法模型看多，500智能算法模型看多。 中期：推波助澜模型不看多。 长期：大部分宽基看多。 综合：综合兵器V3模型看空。 本周行业指数涨少跌多，涨幅前五的行业为医药、有色金属、电力设备及新能源、汽车、基础化工；跌幅前五的行业为建材、家电、建筑、钢铁、食品饮料。从资金流向角度来说，最近五个交易日，除全部行业主力资金净流出，其中电子、医药、计算机、机械、食品饮料流出居前。 本周股票型基金总仓位为94.51%，相较于上周增加12个bps，混合型基金总仓位75.07%，相较于上周减少11个bps。股票型先行者基金总仓位为95.90%，相较于上周减少4个bps，混合型先行者基金总仓位为61.26%，相较于上周减少24个bps。 本周偏债混合型基金表现相对较好，平均收益为-0.31%。 本周股票型ETF平均收益为-1.32%。 本周新成立公募基金50只，合计募集202.48亿元，其中混合型24只，共募集146.37亿，股票型20只，共募集48.17亿；债券型基金6只，共募集7.94亿。 北上资金本周共流入74.45亿，其中沪股通流入74.65亿，深股通流出0.20亿。 本周VIX略有上升，目前最新值为18.88。  下周观点 择时信号角度，短期大部分宽基看多，中期模型无看多，长期大部分宽基看多，综合信号看多，智能算法300与500看多。我们认为市场短期再度向下来到了筹码密集的支撑位，后市继续大跌向下的概率较小，后市或先抑后扬，更偏反弹。 下周推荐行业为：电力设备及新能源、煤炭、有色金属、电子、国防军工。  风险提示 本报告中所有统计结果和模型方法均基于历史数据，不代表未来趋势。 证券分析师：王小川 电话：021-20572528 邮箱：wangxiaochuan@hcyjs.com 执业编号：S0360517100001 相关研究报告 《华创金工周报（20211129-20211203）：短中期共振，基金加仓，后市继续看多》 2021-12-05 《华创金工周报（20211206-20211210）：降准落地，外资抢筹，后市如何走？》 2021-12-12 《华创金工周报（20211213-20211217）：基金加仓，长期择时信号翻多，后市继续看多》 2021-12-19 《华创金工周报（20211220-20211224）：冲高后回落收十字星，市场未来如何？.》 2021-12-26 《华创金工周报（2021127-20211231）：2021收官，基金加仓，市场未来如何？》 2022-01-02 华创证券研究所 金融工程 金工周报 2022年01月16日 金工周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 目 录 一、市场回顾与展望 ................................................................................................................. 4 1.1 指数角度 .................................................................................................................... 4 1.1.1 宽基角度 ............................................................................................................... 4 1.1.2 行业角度 ............................................................................................................... 5 1.2 基金角度 .................................................................................................................. 10 1.2.1 股票与混合型基金收益 ..................................................................................... 10 1.2.2 ETF角度 .............................................................................................................. 10 1.2.3 本周成立基金情况 ............................................................................................. 11 1.3 北上资金角度 .......................................................................................................... 11 1.4 大师策略监控 .......................................................................................................... 11 1.5 VIX指数监控 .......................................................................................................... 12 1.6 形态学监控 .............................................................................................................. 13 1.6.1 形态识别系列本周组合表现一览 ..................................................................... 13 1.6.2 双底形态本周表现 ............................................................................................. 13 1.6.3 杯柄形态本周表现 ............................................................................................. 14 1.6.4 本周实现突破的个股 ......................................................................................... 15 二、市场热点与机会 ............................................................................................................... 15 2.1 下周新发基金 .......................................................................................................... 15 2.2 风险个股提醒 .......................................................................................................... 17 2.2.1 形态风险个股 ..................................................................................................... 17 2.2.2 其他风险事件 ..................................................................................................... 19 2.3 复盘与后市观点 ...................................................................................................... 20 三、总结 ................................................................................................................................... 20 四、历史观点回顾 ................................................................................................................... 21 五、风险提示 ........................................................................................................................... 27 金工周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 3 图表目录 图表 1 常见宽基本周行情 ................................................................................................... 4 图表 2 宽基短期、中期、长期择时信号展示 ................................................................... 5 图表 3 行业指数涨跌幅相关性矩阵 ................................................................................... 6 图表 4 分析师一致预期角度看行业 ................................................................................... 6 图表 5 部分行业历史仓位展示 ....................................................