拟拆分机器人境内上市，进一步验证公司的平台孵化能力

海康威视拟拆分机器人境内上市，进一步验证公司的平台孵化能力。海康机器人发展迅速，进一步验证母公司平台的孵化能力。股权激励维持收入15%CAGR和20%ROE要求，为长期稳健增长保驾护航，“脱钩”安防，估值体系有望稳步上行。维持“买入”评级。