根据巴克莱发布的报告,以下是关于美国中小型生物技术公司CTMX、NKTR和SWTX的关键要点:
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CytomX:在21年第四季度,预计CX-2029在HNSCC和NSCLC中的第2期扩展数据将显示20%的ORR,持续时间接近6个月,并且不会因AE和<20%的3级SAE停药。如果出现正面结果,可能会推动股票上涨50%,而负面结果可能会推动股票下跌-25%。对于HNSCC的CX-2029,预计2028年的峰值概率调整后销售额约为2000万美元,或者低于7美元的目标价格的1美元。
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Nektar:对于Nektar的肺癌数据(ESMO-IO(12月8日至11日)的bempeg(IL-2)抗PD-1)的1/2期PROPEL数据,同时我们对疗效有很好的了解(PD中的ORR约为15-20% -L1<1% 和安全性(停产率约15%),如果我们看到高CR率,约10%和6个月的耐用性,这可能是股票的积极催化剂。我们分配50%的可能性积极的结果,可能会推动股票上涨10%,而负面的结果可能会推动股票下跌-5%。虽然我们的模型中没有NSCLC,对于bempeg(IL-2)抗PD-1,我们预计到2030年经过概率调整的峰值销售额约为20亿美元,即我们30美元目标价格的10美元。
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SpringWorks:在2021年第四季度/2022年初,我们预计将看到nirogacestat(γ分泌酶抑制剂)单药治疗硬纤维瘤的第3期研究的顶线数据显示ORR为30-40%,安全性优于索拉非尼的标准治疗。我们为正面数据分配了80%的可能性,可能推动股票上涨20-25%,负面数据推动股票下跌-20-30%。对于硬纤维瘤中的nirogacestat,我们预计峰值概率调整后的销售额约为到2027年约为2亿美元,相当于我们目标价格的10美元。