南非发现变异毒株,多国已限制南非相关人员入境,若此次新变种在南非并未得到有效控制,未来一段时间内钴矿供应可能不及预期,钴供应链或将再次面临中断的风险。近期国内外钴价持续上行,原因在于全球钴产业链高度依赖于非洲刚果(金)的钴矿供应,疫情扰动之下,未来一段时间内钴矿供应可能不及预期,导致钴原料进口量持续下滑,年底是下游电池厂集中备货期,原料端的短缺或被进一步放大,钴价有望持续创新高。建议关注新能源上游全面布局,以及深度一体化的产业链龙头公司。