亚太地区银行业-泰国银行业：从数字化转型和大流行后恢复中获益-2021.11.25

这篇研报主要分析了泰国银行的业务模式转型对其股票估值的影响。研报认为，如果泰国银行能够成功转型，其股票估值应该会得到提升。研报对泰国银行的数字化前景进行了分析，并将其估值与渣打银行进行了比较。研报还预测了泰国银行的盈利情况，并认为拨备可能会令市场意外下跌，而运营支出可能得到良好控制。研报认为，新进入市场的数字银行可能会引发市场对竞争的担忧，但对泰国银行的潜在影响应该微不足道。研报对渣打银行、KBANK、TTB和KTB进行了评级，并对BBL进行了评级下调。