点评报告：海外客户扩产有望加速，迎来业绩增速和盈利能力双击

杭可科技（688006.SH）是一家锂电后段设备龙头，具备核心技术+批量制造能力。公司与LG新能源、SKI、三星SDI、比亚迪、亿纬锂能、宁德时代等主流电池厂持续深度合作。随着全球范围内电动化趋势的逐步兴起，公司凭借多年以来在化成分容领域的深耕，实现了收入的快速增长。三季报显示，公司盈利能力拐点或已经到来，订单结构有望持续改善。随着海外客户的扩产，公司的订单结构或将持续改善，拉动公司盈利能力上行。