大数据与人工智能战略：SmartBuzz 用于收益电话会议记录和新闻中的交易主题

摩根大通的研报主要关注全球量化及衍生策略中的大数据和人工智能战略。他们使用了主题识别框架SmartBuzz，通过在股票新闻文章和ASX 200股票的公司收益结果记录中发现的机器识别的短期主题开发交易信号。SmartBuzz因子涉及收益和利润、股息和ESG等主题，并通过信号和过滤器的组合，平均收益率高达1%甚至更多。研报还发现，新闻文章对相关性过滤器很有用，而公司成绩单拥有最强的alpha。尽管在管理层财报电话会议中发现了有偏见的“积极前景”，但SmartBuzz的“报告”因素仍然可以有效区分后续表现优异者和表现不佳者。