2020年亿万富豪洞察报告

乘风破浪市场动荡加速分化命运亿万富翁洞察 2020 关于我们的研究的几句话这是我们关于亿万富翁财富的第七份报告，继续我们对这个历史性财富创造时代的调查。我们的研究范围涵盖来自美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区 43 个市场的 2,000 多名亿万富翁，回顾过去二十多年。我们的数据库包括 43 个最大的亿万富翁市场，约占 98%全球亿万富翁的财富。此外，我们还与亿万富翁进行了大约 60 次对话。我们的研究来源包括普华永道亿万富翁数据和瑞银可持续发展评级。此外，为了反映 COVID-19 对亿万富翁财富的变革性影响，我们已在相关情况下延长了今年于 2020 年 4 月 7 日结束的标准年度研究期，以包括到 2020 年 7 月 31 日的额外五个月。瑞银和普华永道为全球众多富人提供建议，并对他们不断变化的财富和需求有独到的见解。（有关更多信息，请参阅第 42 页的免责声明。） 内容前言5概括6为慈善事业和可持续发展带来创新展望未来：走出风暴 4 乘风破浪 前言自 2015 年本报告开始以来，我们已经涵盖了广泛的发展，但一些主题仍然很突出：中国的崛起、“雅典娜因素”，亿万富翁对慈善事业的影响越来越大，亿万富翁社区的两极分化。这是我们在戏剧性的一年中重新审视的最后一个主题深远的动荡。有人指出，2020 年的大流行在短短几个月内就造成了数十年的变化。亿万富翁有也不例外。我们之前已经看到一群活跃在科技、医疗保健和工业领域的亿万富翁创新者和颠覆者如何做出贡献以重塑经济。 COVID-19 大大加速了这一趋势：通过展示他们帮助创造的数字世界的价值，他们能够果断地领先，因为他们增加了财富，而其他人则减少了财富。这是经济史上的一个关键时刻，一个非凡的、熊彼特式的创造性破坏的时代。科学家、计算机程序员和工程师正在彻底改变行业以前所未有的速度，它们正在对整个全球经济产生深远的影响。他们的影响也远远超出了商业领域。同样作为大流行期间最慷慨的捐助者之一，他们正在为慈善事业带来创新，以赋予其更大的战略影响，并提高他们对环境和社会责任的重视。但它并非都是面向外的。根据我们的调查与亿万富翁合作的普华永道合伙人中的许多人，就像我们中的许多人一样，他们在禁闭期间抽出时间讨论家庭安排并反思死亡率，同时重新评估他们的业务和投资策略。因此，继任计划显着增加。战争或流行病等关键时刻往往会加速变化，并在各行各业留下持久的印象。与风暴的余波一样，他们也呼吁更新和改造。这个亿万富翁社区也可能会在这一努力中指明方向。下一代企业家将为这一“新常态”提供独特的视角，并以此支持创新和变革的新时代。约瑟夫·斯塔德勒全球家族办公室主管瑞银全球财富管理马塞尔·尚茨普华永道瑞士银行咨询主管5 乘风破浪 执行摘要财富达到新高度亿万富豪总财富在2020年7月末达到10.2万亿美元，创下年内V型反弹后的新高资产价格。这一水平超过了 2017 年底达到的 8.9 万亿美元的峰值。现在有 2,189 位亿万富翁，12017 年为 2,158。两极分化的命运随着商业创新者和颠覆者部署技术成为当今经济革命的领导者，财富正在两极分化。2018 年、2019 年和 2020 年前七个月，科技、医疗保健和工业领域的企业家取得了领先。2COVID-19风暴加速分歧。创新者崛起科学家、计算机程序员和工程师正在以前所未有的速度革新行业。他们的活动范围从科技和医疗保健领域扩展到破坏经济的许多领域。当他们应用新兴技术时为了推动变革，他们中的一些人正在成为亿万富翁。1截至 2020 年 7 月 31 日，亿万富翁人数为 2,189 人。在 2020 年金融市场反弹期间，亿万富翁人数增加了 131 人。就在四个月前，即 2020 年 4 月 7 日，即我们的标准截止日期，亿万富翁人数增加了 2,058 人。对于今年的研究我们已将其延长至 2020 年 7 月 31 日，以考虑到变革性COVID-19 的影响。2 瑞银和普华永道延长了正常的 12 个月研究期，以考虑 COVID-19 的变革性影响。6 乘风破浪 慈善事业和可持续发展先驱一小群亿万富翁在慈善事业方面开拓创新，同时在他们的企业和投资活动中追求可持续发展目标。他们越来越多地通过将他们的独创性带入慈善事业并为他们相关的公司引入新目标，为他人树立标杆作为他们的投资。创纪录的捐款为了应对这一流行病，亿万富翁在短短几个月内付出了比以往任何时候都多。大约 209 位亿万富翁公开承诺了总计 72 亿美元，无论是在财政捐赠、制成品和设备方面，还是在其他方面。下一代重建者风暴过去后，新一代亿万富翁创新者似乎将发挥关键作用在修复损坏。利用越来越多的新兴技术，未来的创新者将数字化、更新和革新经济。无论有意与否，这都有可能帮助弥合财政、社会和环境赤字。7 乘风破浪 8乘风破浪 9乘风破浪“企业家的作用是改革或革新生产方式通过利用一项发明，或更一般地说，一种未经试验的技术可能性来生产新商品或生产旧商品以一种新的方式，通过开辟新的材料供应源或新的产品出口，通过重组一个行业等等，”约瑟夫·熊彼特（Joseph Schumpeter），奥地利经济学家，提出了企业家精神的概念和创造性破坏理论。 10乘风破浪 11乘风破浪第 1 节大极化今天的亿万富翁生活在动荡但开创性的时代。尽管 COVID-19 危机在 2020 年占据主导地位，但随着新技术管道的日益增多，变革性创新的潜力从未如此大。从人工智能到 3D 打印，从纳米技术到生物技术，科学家和连续创业者刚刚开始应用大量新兴技术，以开发全新的产品和服务，以及超越现有企业。 12乘风破浪“这场 COVID-19 危机可能是新旧经济之间的真正边界，”意大利亿万富翁。 “这可能为创造更好的经济环境提供机会，专注于可持续增长和效率，减少官僚主义和程序。”这是一个加速变革的时代，这反映在亿万富翁的两极分化财富中。那些创新者和破坏者，经济中创造性破坏的建筑师，仍在增加他们的财富。3其他处于经济、技术、社会和环境趋势错误一边的亿万富翁正在变得不那么富有。将这种两极分化与过去十年的大部分时间形成对比，当时稳定增长和上涨的资产价格提升了所有部门的亿万富翁财富。这十年的大部分时间是一个时间无论哪个行业，亿万富翁都异常繁荣，但在过去两年中，那些使用技术改变其商业模式、产品和服务的人已经取得了领先。 COVID-19 危机加剧了这种分歧。虽然商业创新者和颠覆者正在部署技术以在所有部门获得竞争优势，但这项活动的核心自然是技术、医疗保健和工业部门，这清楚地表明极化发生（参见第 17 页，什么是亿万富翁的“创新者”或“颠覆者”？）。2018年、2019年及前七个月2020年，4科技亿万富翁的总财富增长 42.5% 至 1.8 万亿美元科技股大涨。与此同时，医疗保健亿万富翁的总财富增长了50.3%到 6586 亿美元，这得益于药物发现和诊断和医疗技术创新的新时代，以及后来的 COVID-19 治疗和设备。（请注意，我们的标准分析期已延长考虑到 COVID-19 的影响。）相比之下，亿万富翁阶层整体的增幅较小。它上升了2018 年、2019 年和 2020 年前七个月增长 19.1%，达到 10.2 万亿美元。5亿万富翁的净财富娱乐、金融服务、材料和房地产行业落后于其他行业，增幅为 10% 或更少。3“利润是当你利用变化时得到的报酬，”约瑟夫·熊彼特。4 截止日期为 2020 年 7 月 31 日。5 截止日期为 2020 年 7 月 31 日。 13乘风破浪 14乘风破浪不同的财富：科技和医疗保健亿万富翁领先2009 年至 2020 年按行业划分的亿万富翁财富年增长率600500400300200100020092010201120122013201420152016201720182019*2020**1技术565.72健康产业 548.03工业 376.94房地产 342.55消费和零售 300.16其他/多元化*** 268.17金融服务 229.18材料 206.19娱乐与媒体 204.1* 截止日期为 2020 年 4 月 7 日。** 我们今年研究的标准截止日期是2020 年 4 月 7 日。但是，我们已将其延长至 2020 年 7 月 31 日，考虑到 COVID-19 的变革性影响。*** 其他包含企业集团和非归属类别。123456789行业标准化年增长率全球金融危机欧洲主权债务危机油价暴跌新冠肺炎 15乘风破浪两极分化：科技、医疗保健和工业领域的亿万富翁领先专注于按行业划分的亿万富翁财富发展 2020 年 4 月至 7 月娱乐材料金融其他/消费者真实的工业健康技术＆ 媒体服务多元化*** & 零售财产行业2020 年 4 月（截止日期 2020 年 4 月 7 日）2020 年 7 月（截止日期 2020 年 7 月 31 日）*** 其他包含企业集团和非归属类别。 +41.1% +36.3%+44.4%+12.9%+26.0%+20.7%548.0565.7+12.8%+20.7%+29.6%402.3400.9376.9342.5300.1303.1268.1261.3229.1237.7204.1206.1222.3203.5168.6159.1新冠肺炎 16乘风破浪 深潜什么是亿万富翁“创新者”或“颠覆者”？越来越多的商业创新者正在利用新技术来获得竞争优势并创造新的商业模式。想想已经在企业中应用的物联网、3D 打印、无人机和人工智能等技术。更远的未来，想象一下量子计算、神经接口、固态电池和燃料电池可能会改变全球经济。许多以这种方式大规模应用技术的创新者已经成为亿万富翁，而其他人则随着他们变得越来越富有。驱动改变。自然，亿万富翁创新者最常见于技术、医疗保健甚至工业/制造业等领域——这些领域的技术具有强大的应用，例如将机器人引入装配线——但它越来越多地在其他领域得到不同程度的应用。这些创新者中有一小部分是“颠覆者”。想想那些率先为大众市场生产电动汽车的人，或者将在线零售扩展到杂货等新领域的人。我们采取了多层识别“创新者和破坏者”亿万富翁控制的公司的方法由外向内涂抹，反之亦然。被判断为对业务中断和创新影响最大的因素，我们分析的组成部分是：颠覆性商业模式、关键技术和成熟的新兴技术（参见方法论第 41 页）.17 乘风破浪无人机虚拟现实物联网 区块链新兴技术3D印刷 增强现实机器人人工智能X 18乘风破浪 7740亿科学家、计算机程序员和工程师彻底改变了行业科学家、计算机程序员和软件工程师正在成为连续创业者，他们利用新技术开发新产品、服务和商业模式。他们是创新者，他们利用不断增长的新技术仓库进行商业革命，这场革命开始波及各行各业，创造新业务和新财富，并带来好处为自己和更广泛的社会。这些人在 2018 年、2019 年和动荡的 2020 年继续进步。在这段时间里，符合我们对创新者和颠覆者定义的亿万富翁他们的财富增长了 17% 至 5.3 万亿美元，而传统亿万富翁的财富仅增长了 6% 至 3.7 万亿美元。6（这个分析只考虑了那些在 2018 年初成为亿万富翁。）根据我们的分析，从行业的角度来看，自然而然大多数科技 (94%) 和医疗保健 (71%) 行业的亿万富翁都属于这些创新者和颠覆者。即使是历史悠久的亿万富翁控制的科技公司也在从内部彻底改变他们的行业，并迅速发生变化。例如，微软和甲骨文等软件巨头——实际上都是“亿万富翁工厂”，孵化了几位亿万富翁——正在迅速进入人工智能、云计算和软件即服务等领域。医疗保健亿万富翁是一些过去两年的最大赢家，尤其是中国大陆健康行业的领头羊，他们乘着中国药品的激增和医疗器械行业。值得一提的是，豪森药业于2019年在港交所上市，将其创始人兼首席执行官钟惠詹（前化学老师）推向了全球最富有的医疗保健亿万富翁的位置。朝期末，大流行推动了医疗保健高管持股的财富在开发冠状病毒疫苗和治疗药物的药物和医疗器械公司中，以及呼吸机等医疗设备。创新者和颠覆者表现出色分析只考虑了在 2018 年初成为亿万富翁并且到 2020 年仍然是