迈为股份是一家异质结整线设备的先驱,21Q3业绩符合预期。公司凭借优秀研发实力,预计未来中标订单将稳定增长。异质结电池片技术趋向成熟,整线设备市场空间有望持续提升。预计2022E年-25E年,异质结整线设备需求有望分别达78/141/257/595亿元,同比分别+68%/82%/82%/132%,成长性瞩目。公司市占率有望稳固。考虑到异质结技术降本增效显著,设备端需求景气度稳中有升,公司龙头地位稳固,上调盈利预测。预计公司21E-23E年归母净利润为6.70/8.24/11.79亿元,YoY+ 69.8%/23.0%/43.1%,对应EPS为6.50/7.99/11.44元,维持“买入”评级。