安信证券发布研报称，杭可科技（688006.SH）2021年Q3单季度实现收入6.87亿元，同比增长62.43%，环比降低9.92%；实现归母净利润1.12亿元，同比增长0.74%，环比增长49.68%。公司前三季度净利润下滑主要系疫情影响国内客户占比提升、市场竞争加剧、原材料上涨导致盈利能力下降。但Q3业绩已出现底部反转，环比实现大幅增长。随着下游新能源车持续高景气，动力电池厂商招标推进，以及海外高盈利订单后续落地，将有助于公司保障公司收入高增长，以及修复盈利能力水平。公司盈利能力底部反转，经营管理持续优化。公司Q3单季度毛利率、净利率分别为32.77%、16.24%，分别环比增长9.01、6.46pct，盈利能力已实现触底反弹，随着后续海外订单确认收入，盈利有望迎来进一步修复。公司加速扩产突破产能瓶颈，激励计划绑定核心利益。10月21日，公司公告建设锂电池充放电设备智能制造建设项目，总投资金额为13. 37亿元，资金来源为公司自有及自筹资金，计划建设周期3年。目前针对下游需求高景气，公司积极扩张产能，提升核心竞争力。9月10日，公司发布限制性股票激励计划草案，拟向465名激励对象以28元/股价格授予300万股限制性股票。公司设立收入或净利润考核目标，其中目标2021-2023年收入为24.63、39.56、59.72亿元，同比增长65%、61%、51%；或是归母净利润（扣激励费用前）为5.66、8.70、16.53亿元，同比增长30%、54%、90%，预计2021-2024年激励费用分别为0.30、1.04、0.47、0. 17亿元。公司设立业绩考核目标增速较高，彰显未来发展信心，绑定核心利益，明后年业绩有望迎来大幅增长。预计公司2021-2023年净利润3.86亿元、8.16亿元和1
