海外并购，再下一城

赤峰黄金（600988）拟通过全资子公司赤金香港按照每股3.91美元的价格，以现金方式收购加拿大金星资源全部已发行和流通的普通股的62%，交易对价约2.91亿美元。交易完成后，公司将进一步拓展国际化布局，增强公司持续经营能力和盈利规模。我们预计2021-2022年公司EPS分别为0.54、1.13、1.21元，对应当前股价的PE分别为31x、15x、14x。我们给予买入评级。