报告标题:报告喜鸟:定增过会提振信心,Q3疫情影响扩张
报告正文:报告喜鸟在2021年前三季度实现收入/归母净利/扣非归母净利分别为29.73/3.67/3.09亿元,同比增长32%/53%/58%,若剔除会计准则影响收入同比增长22%。Q3单季收入增长放缓主要受疫情、台风和洪水等影响,特别是HAZZYS主要集中在江浙沪区域、受影响更大。预计2022年公司有望加速开店,中长期维持主品牌/HAZZYS有望做到30/50亿元收入。维持21/22/23年收入45.97/57.53/69.31亿元,归母净利5.01/6.58/8.36亿元、2021年10月29日股价4.51元对应PE分别为11/8/7X,维持买入评级,公司10月26日公告定增审核通过有望提振市场信心,定增价3.07元提供相对安全边际。