跨货币基础 4Q21 展望：相对货币政策的重新定价和国库券发行的预期增加，对更广泛的短期基础的偏见

摩根大通的全球利率策略团队在跨货币基础的展望中指出，4Q21的预期有所变化。由于货币政策重新定价和国库券发行预期增加，预计更广泛的短期基础的偏见将主导驱动因素。同时，随着市场价格接近美联储点，美联储收紧步伐加快，以及预期增加国库券发行以补充TGA、债务上限决议后的挤出效应，保证了更广泛的短期基差，而长期则更多地受到相对发行量的推动流动。此外，报告还提到了欧元/美元、英镑/美元、美元/日元和斯堪的纳维亚货币的基差展望。