2021年三季报点评：三季度持续高增长，诉讼和解助力全球发展

南微医学（688029.SH）发布2021年三季报，公司实现营业收入13.89亿元，同比增长49%；实现归母净利润2.49亿元，同比增长19%；扣非归母净利润2.08亿元，同比增长29%。公司业绩持续恢复，毛利率维持稳定。此外，公司就产品Sureclip止血夹与波士顿科学及其旗下公司达成诉讼和解及专利许可，有利于公司在欧美市场发挥产品和渠道优势，进一步扩大市场占有率。我们维持公司21-23年EPS为2.80/3.94/5.44元，分别同比增长43%/41%/38%，现价对应21-23年PE为90/64/46倍，维持“买入”评级。