核电+风光双轮驱动，双碳背景下高成长可期

中国核电是中国最大的核电运营商，拥有在运和在建的核电机组共39台，装机容量为5772万千瓦。公司通过收购中核汇能积极布局新能源，截至2021年上半年，公司新能源装机量大幅提升至603.69万千瓦。公司预计到2025年底前，风电光伏累计装机规模将达到3000万千瓦。公司现金流水平高，为新能源高速投产奠定基础。随着核电审批的恢复，公司核电板块未来十年成长潜力巨大。目前公司股价为7.01元，相对收益为-3.92%，绝对收益为-3.92%。建议买入-A评级。