2021年三季报点评：业绩持续快速增长，一体化优势逐步凸显

华创证券研报指出，仙琚制药（002332）2021年三季报业绩持续快速增长，一体化优势逐步凸显。预计2021-2023年公司归母净利润分别为6.38、7.73、9.41亿元，同比增长26.4%、21%和21.9%，EPS分别为0.64、0.78、0.95元。当前股价对应2021-2023年PE分别16、13、11倍。考虑到公司明确较快的增长前景，以及甾体激素赛道高壁垒、玩家少、空间大的天然优势，给予2021年30倍PE，对应目标价19.15元，维持“强推”评级。