根据研报，完美世界（002624.SZ）2021年三季报显示，公司实现营收67.39亿元，同比增长-16.40%；归母净利润8.00亿元，同比增长-55.72%；扣非归母净利润5.61亿元，同比增长-66.41%。其中，2021Q3实现营收25.33亿元，同比增长-13.21%、环比增长28.19%；归母净利润5.42亿元，同比增长1.18%、环比扭亏为盈。公司新品《梦幻新诛仙》上线，首月流水超5亿，三季度平均排名在IOS畅销榜前30。此外，公司盈利能力提升、买量力度有所减弱，毛利率/净利率/销售费用率分别为67.13%/ 21.92%/20.87%，同比分别变化14.28pct/35.46pct/-9.35cpt。新游上线的充值情况良好，三季度末公司合同负债规模14.03亿元，较半年报增加0.14亿元。公司预计2021年/2022年/2023年营收107.87亿元/124.05亿元/138.94亿元，归母净利润14.97亿元/21.29亿元/24.07亿元，EPS为0.77元/1.10元/1.24元，对应当前PE为20.95倍/14.77倍/13.06倍。
