业绩符合预期，主业加速增长，Q4有望延续

凯莱英发布2021年三季报，2021年前三季度公司实现营业收入29.23亿元，同比增长40.34%；归母净利润6.95亿元，同比增长37.26%；扣非归母净利润5.96亿元，同比增长30.58%。业绩符合预期，主业加速增长，Q4有望延续。公司产能加速扩张，固定资产、在建工程快速增长，费用率基本稳定。我们预计2021-2023年公司收入41.18、53.72和69.75亿元，同比增长30.73%、29.83%和29.83%，归母净利润为9.70、12.90和17.12亿元，同比增长34.38%、32.96%和32.66%，对应EPS为4.00、5.32和7.06元。维持“买入”评级。