Q3业绩表现理想，产能释放加速逻辑兑现

凯莱英(002821.SZ) Q3业绩表现理想，产能释放加速逻辑兑现。公司Q3实现营收11.63亿元（+42.34%），实现归属净利润2.66亿元（+39.30%），扣非后归属净利润2.44亿元（+35.65%）。收入增速好于预期。公司产能释放带动收入增长加速，Q3业绩表现理想。公司2020年起CAPEX显著增加，经过1年左右建设期后2021年新产能正陆续落地。在订单充裕的情况下，预计公司未来收入增长将持续加速。维持“强烈推荐”评级。