区域疫情与转型投入拖累业绩， 全年增长可期

美亚柏科(300188) 2021年三季报显示，公司营收为12.4亿元，同比增长15.2%；归母净利润为3338.5万元，同比减少51.9%；扣非归母净利润903.1万元，同比减少79.7%。其中，网络空间安全业务营收同比增长48%，大数据智能化业务营收同比下滑15.7%。公司转型稳步推进，安全+大数据路径明确，国资云或成催化。同时，刑侦等反诈需求旺盛，大数据新基建长线逻辑依旧坚挺。