IPO观察：北交所进展迅速，精选层审核加快，新三板转板收益486%891%

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 ■一周IPO发审委审核16家企业过会，建议可关注三一重能。1、上交所主板、深交所主板公司：3家公司顺利过会：福莱蒽特、兰州银行、永安期货。 2、创业板公司，9家公司顺利过会：新特电气、翔楼新材、普蕊斯、瑞德智能、软通动力、中科江南、腾远钴业、纽泰格、三问家居。3、科创板公司，4家公司顺利过会：迪哲医药、三一重能、天岳先进、旷视科技。在过会的16家公司中，三一重能主营业务为风电机组的研发、制造与销售，风电场设计、建设、运营管理以及光伏电站运营管理业务。公司具备独立进行风电场设计、建设和运营的能力，是全球风电整体解决方案提供商。公司产品质量与技术水平不断提升使得公司在业内竞争力不断提升，并在本轮抢装潮中获得较多订单，预计2021 年公司市场占有率排名有望进一步提升。 ■过会16家中，5家为原新三板公司，永安期货、新特电气、翔楼新材、普蕊斯、瑞德智能。2020年至今已过会的原为新三板公司共计263家（主板43家，创业板132家，科创板88家），三板公司整体占比达29.29%。其中在主板中小板IPO中，过会的三板公司占过会公司比重为18.78%。在创业板IPO中，过会的三板公司占过会公司比重为36.36%。在科创板IPO中，过会的三板公司占过会公司比重为28.76%。 ■目前累计有534家企业正在IPO排队，创业板数量最多达258家。根据证监会数据，当前沪市主板、深交主板IPO排队（预先披露更新、已受理、已反馈）的公司分别有92家、84家；上交所官网披露，当前科创板IPO排队（已受理+已问询）的公司共有100家；深交所官网披露，当前创业板IPO排队（已受理+已问询）的公司共有258家。 ■新三板企业转板IPO上市最新平均收益率为486%-891%：新三板“转板”收益率，剔除TOP10后，我们对转板收益情况进行了统计表现出相应可比性：科创板、主板、创业板、中小板首日平均转板收益率分别为1075%、269%、792%、438%，上市一月平均转板收益率则分别为 967%、498%、906%、891%，截至到最新平均转板收益率分别为891%、486%、898%、545%。本周1家原来新三板公司在沪深交易所IPO上市，汇隆新材。截至周五收盘涨幅来看，在深交所创业板上市后市值达到29.81亿，相对于新三板停牌前的2.40亿市值涨幅达1144%。 ■北交所自宣布以来进展迅速，第二批征询意见再融资审核规则和重Table_Tit le 2021年09月13日 IPO观察：北交所进展迅速，精选层审核加快，新三板转板收益486%-891% Table_BaseI nfo 新三板策略报告 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC执业证书编号：S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082086 Tabl e_Repor t 相关报告 华岭股份：国内集成电路测试需求增长，2020年归母净利润5580万元 2021-03-15 新三板育英 “小特精专”功能显现，关注能晋层的新军 2021-03-14 全市场科技产业策略报告第一百期 2021-03-12 从行业龙头Veeva System看生命科学领域SaaS的产业逻辑 2021-03-12 可乐进军醋饮料、天地壹号获国资入股，醋饮行业投资价值几何？ 2021-03-10 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 组审核等发布：精选层（北交所）一周66只股票中有62只股价均上涨，平均涨幅达40%。最新精选层平均市盈率为39.32倍，对应科创板、创业板为71.91倍、57.7倍。我们前期判断的北交所设立带来的估值修复第一阶段近尾声，建议后期关注能有高成长性的特精专新企业消化估值或从后期新发行的北交所公司中掘金。精选层锦好医疗过会，恒合股份定于9月18日进行审议，审核加快。 ■2021年初至今IPO数达347家，其中90家为原新三板公司转板上市：截至最新，2021年IPO上市数量达347家，其中90家为原新三板转板上市。其中，37家在深交所创业板上市，35家在上交所科创板上市，18家在深交所主板、上交所主板上市。 ■共5家精选层公司发布了拟转板上市公告：观典防务、翰博高新、泰祥股份、龙竹科技、新安洁。其中观典防务拟转板科创板，其余四家拟转板创业板。近期观典防务已完成申请向上海证券交易所科创板转板上市的全部内部决策程序，相关中介机构正在紧张有序开展工作，保荐机构正在履行内部审核程序。翰博高新、泰祥股份、龙竹科技、新安洁正积极推进转板的相关事宜，相关中介机构正在有序开展工作。 ■风险提示：政策风险、IPO进度放缓，公司经营风险。 gUdWuZfZmYmZ8O9RaQsQrRmOpOfQpPvMfQrQtP7NqRqPwMmMrQwMtQtN 3 新三板策略报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 一周IPO总览..................................................................................................................... 4 1.1. IPO概览：一周16家企业上会，16家公司顺利过会.................................................. 4 1.1.1. 上交所主板、深交所主板公司IPO情况总览 ..................................................... 4 1.1.2. 创业板企业IPO情况总览 ................................................................................. 5 1.1.3. 科创板公司IPO情况总览 ................................................................................. 5 1.2. 公司细选：三一重能净利突出或值得长期关注............................................................ 6 1.3. 排队情况：累计有534家企业排队，创业板数量最多................................................. 7 2. 新三板公司IPO统计 .......................................................................................................... 7 2.1. 新三板上交所主板、深交所主板市场IPO关联统计 .................................................... 8 2.2. 新三板、创业板 IPO关联统计 ................................................................................... 9 2.3. 新三板、科创板 IPO关联统计 ................................................................................. 12 3. 新三板公司转板收益率统计 .............................................................................................. 14 4. 精选层相关情况 ................................................................................................................ 16 图表目录 图1：2021年上交所主板、深交所主板（及注册制实行前的创业板）企业IPO情况总览 ........ 5 图2：2021年创业板企业IPO情况总览 ................................................................................. 5 图3：2021年科创板企业IPO情况总览 ................................................................................. 6 图4：本期过会企业归母净利润规模分布 ................................................................................ 7 图5：本期过会企业行业分布.................................................................................................. 7 图6：最新IPO排队数量（受理+反馈） ................................................................................. 7 图7：2020年至今已过会三板公司分布 .................................................................................. 8 图8：2020年至今已过会三板公司占过会公司比重 ................................................................ 8 图9：三板公司转板收益率（已剔除TOP10）...................................................................... 14 表1：一周（0906-0912）IPO发审委审核结果一览（16家公司顺利过会） ........................... 4 表2：一周（0906-0912）各个板块的过会情况 ...................................................................... 4 表3：本期过会公司初步数据一览（按收入排序） .................................................................. 6 表4：2020年至今主板中小板IPO上会三板公司统计 ............................................................ 8 表5：2020年至今创业板IPO上会三板公司统计 ................................................................... 9 表6：新三板企业2020年至今科创板过会概览..................................................................... 12 表7：最新转板上市的10家公司 .......................................................................................... 15 表8：各个板块新三板转板上市收益率top5（剔除市值小于5亿