本员工持股计划的筹集资金总额上限为30,000万元，以33.80元/股作为购买均价进行初步测算，不考虑相关税费的影响，约占公司当前总股本的比例为2.37%。本次员工持股计划将通过二级市场购买。公司持续深化与上汽大众、一汽大众、长安福特等合资客户配套关系，2020年公司与国际知名品牌电动车企业等乘用车企业达成了合作关系。随着行业缺芯片情况缓解，下游需求恢复，我们上调盈利预测，预计2021/22/23年公司实现归母利润3.5/5.7/7.5亿元（前次盈利预测为20/21/22年实现归母净利润为2.15/2.74/3.44亿元），对应EPS为0.95/1.51/1.99元。新泉股份、岱美股份的主业均为内外饰件，新泉股份产品主要包括乘用车和商用车的内外饰件，乘用车产品主要包括仪表盘总成、门板总成、立柱总成、保险杠总成、落水槽等，商用车产品主要包括仪表盘总成、车顶柜总成等。考虑到新泉股份后期业绩增速较快，后期成长空间更大。考虑到公司历史PE估值中枢在35x（时间区间：2019年10月18日-2021年10月15日），给予公司合理估值区间47.0-54.9元（对应2022年30-35x PE），对应2021年10月15日收盘价存在19%-38%上涨空间，上调至“买入”评级。
