易华录是一家专注于蓝光数据湖业务的公司,其业务模式在双碳背景下逐渐得到认可。公司与华为、新华三等多家主流企业合作,签署战略合作协议,有望进一步提升其在重点行业领域的市场认可度。公司还推出了数字视网膜、数据银行、城市大脑等多形式的软件和数据服务模式,业务模式有望持续升级。预测公司21-23年EPS为0.97/1.44/2.01元,给予公司的合理估值水平为38倍PE,对应目标价36.86元,维持买入评级。