Q3业绩超预期，光学膜产能加速释放

双星新材发布2021年三季报，公司前三季度实现营收42.41亿元，同比增长22.26%；实现归母净利9.73亿元，同比增长116.1%，超出前期指引上限（9.68亿元）。Q3业绩超预期，光学膜产能加速释放。新增产线可观，产能加速释放。客户拓展顺利，新产能消化无虞。预计21/22/23年公司归母净利润分别为14.04/18.97/23.32亿元，对应PE为22/16/13倍。维持对公司的“买入”评级。