国庆后进入年前最后一波施工旺季,建议关注:一、玻纤供需依旧偏紧,部分企业持续提价,打破前期市场担忧景气度下行的预期,后市仍有提价预期;而能耗双控趋严省份将增加未来中小企业新建产能的难度,此轮玻纤景气度持续性或远超预期,预计明年龙头依旧高增长,当前估值仍处低位;二、水泥限电、限产涨价超预期,四季度水泥业绩弹性显现,节前板块调整给予了新的配置良机;三、近期消费建材受地产链影响股价调整较多,我们认为,龙头企业集中度提升趋势明显,经营依旧保持稳健增长,随着地产链悲观情绪缓解,防水、涂料、五金等龙头可逐步布局。
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