投资价值分析报告：加盟扩张改善ROE，成就时尚K金弄“潮”儿

根据报告，潮宏基（002345.SZ）是中国K金珠宝零售市场的行业龙头，1H2021实现营业收入22.96亿元，同比增长62.82%，净利润2.03亿元，同比增长1404.42%。公司通过加盟扩张和自营转型，成功实现业绩高增。此外，公司布局线上业务，推动线上线下一体化业务布局，发展直播助力女包业务增厚盈利能力。公司盈利预测与估值为2021-2023年净利润预测为3.31亿元/3.99亿元/4.61亿元，对应EPS 0.37元/0.44元/0.51元。给予公司目标价6.29元，对应2021年17倍PE，维持“买入”评级。