策略周报：市场情绪有所收敛

上周市场情绪有所收敛，交易活跃度有所下降，周度日均成交额连续四周下降，本周降至1.25万亿元，部分源于房地产风险的释放。周期板块和前期的高景气成长赛道进入整固阶段，市场偏好向低估值板块倾斜，公用事业、房地产、国防军工、交通运输和食品饮料等行业涨幅靠前。碳中和与科技制造仍然是更具政策和盈利确定性的主线，新能源、新能源汽车，以及高端制造板块将维持长期高景气。