本周行业报告重点研究了光热发电行业,预计中国光热发电到2030年/2040年/2050年装机量分别为29GW/88GW/118GW,据此判断光热发电万亿级市场才刚刚拉开帷幕。光热发电是将太阳热辐射能转化为热能再将热能转化为电能,间接用于发电。大型光热发电厂可以集热系统,热传输系统,储热系统,发电系统四个部分,其中储热系统可以发挥储能的作用,是光热较光伏的主要优势。光热发电站单位千瓦投资成本2.5万-3.5万元,塔式光热电站度电成本在1元左右,较煤电、光伏发电等偏高。未来,光热发电或将类比光伏发电通过优化设计、规模效应等提高效率、降低成本。具备光储一体化优势的光热发电潜力巨大,符合构建新型电力系统的要求,有望迎来更大发展空间。产业链核心环节在于装备制造和电站EPC,重点推荐杭锅股份,建议关注首航高科等。