本周房地产板块下跌3.84%，其中正荣地产（6158.HK）跌幅最小，为3.73%；物业板块中，远洋服务（6677.HK）涨幅最大，为5.67%。行业动态方面，商品房成交热度持续，30大中城市商品房成交2.82万套，累计同比上升220.44%。其中，一线城市商品房成交0.73万套，累计同比上升39.21%，二线城市商品房成交1.33万套，累计同比上升30.92%，三线城市商品房成交0.76万平方米，累计同比下降2.23%。土地市场方面，100大中城市成交住宅土地规划建筑面积596.27万平方米，累计同比下滑25.31%。其中，一线城市由于第二批集中供地尚未开启无成交，二线城市成交土地规划建筑面积596.27万平方米，累计同比下滑24.04%。建议关注低利率融资成本、背靠国企能在一二线城市持续拿地的龙头房企，如绿城中国（3900.HK）、龙湖集团（0960.HK）等；受此次“两集中”土地政策影响较小，勾地能力较强的房企，如新城控股（601155.SH）、宝龙地产（1238.HK）等；物管行业龙头和布局物管行业优质细分赛道的企业，如碧桂园服务（6098.HK）、新城悦服务（1755.HK）、华润万象生活（1209.HK）、宝龙商业（9909.HK）、星盛商业（6668.HK）。风险提示：房地产调控政策收紧，防范金融系统性风险。
