本周计算机应用行业指数下跌3.10%,沪深300指数下跌3.14%,创业板指数下跌1.20%。计算机白马龙头标的出现了不同程度的调整,建议左侧布局。Q4市场流动性有望进一步宽松,提振市场风险偏好,同时受益于利率中期趋势下行,计算机行业本身的业绩表现呈现出向好和景气状态,在Q4颇具投资价值。板块配置上推荐拐点较大,业绩持续兑现的信创方向,推荐景嘉微、东方通、中国长城、中国软件、太极股份、神州数码,关注中科曙光、中孚信息等。其次推荐景气度高、估值便宜的网络安全,推荐奇安信、启明星辰、绿盟科技、安恒信息,关注深信服等;云计算方面,企业数字化国产化需求持续高景气,竞争格局逐渐清晰,龙头加速受益,标的上推荐:用友网络、金山办公、广联达,关注浪潮国际、明源云、金蝶国际等。各类AI计算芯片涌现,GPU仍为主流。目前各类芯片各有优劣,未来或将出现GPU、FPGA、“XPU”分别对应不同算力要求、产品结构的运算芯片市场。