电力设备新能源&环保行业新能源、环保领域碳中和动态追踪（三十）：持续重点关注风电板块和新能源运营商

本文主要关注电力设备新能源和环保领域的碳中和动态追踪。近期，绿色电力交易试点在北京启动，为存量补贴到期项目和增量项目提供额外收入来源。同时，国家能源局表示将在广大农村实施“千乡万村驭风计划”，进一步推动新能源发电的发展。此外，运营商在加快建设以新能源为主体的新型电力系统中起着重要作用，其“十四五”新能源装机规划规模达到468GW。目前，风电板块上涨的逻辑在于需求提振，包括清洁能源基地与海上风电基地建设、风电下乡和“十四五”规划等因素。然而，风电行业最大的股价弹性应来自于成本端下降，对经济数据及钢价的趋势判断是核心。钢价下跌将使风电零部件厂商盈利迎来反转，并在2022年的业绩中兑现，且弹性较大。建议优选增速快或毛利率高的龙头厂商。环保方面，建议买入。