融创服务（1516.HK）2021年中报显示，公司实现营业收入33.19亿元，同比增长85.4%；实现归母净利润6.06亿元，同比增长154.4%；每股基本盈利为人民币0.20元。公司业绩高速增长，结构进一步优化，社区生活服务蓄势储能。公司在管面积达1.73亿平方米，较2020年末增长28.4%；合约/在管面积比达1.86，公司仍有较为充裕的项目储备。公司聚焦核心城市，外拓成效明显，版图持续完善。社区生活服务业务快速增长，实现营收约1.89亿元，较上年同期同比增长206.5%；营收占比达5.7%（同比+2.3pct.），与行业内其他公司相比仍然较低，考虑到公司较大的合约面积及管理密度，该板块未来有望实现超预期增长。我们上调公司2021-2023年归母净利润预测为13.02亿元（上调8.41%）、20.03亿元（上调4.11%）、29.11亿元（上调5.13%）。当前股价对应2021-2023年PE估值为37.5倍、24.4倍、16.8倍，维持“买入”评级。
