2021年半年报点评：业绩负增长，毛利率持续承压

东方证券股份有限公司发布了一份关于万科A的半年报点评报告。报告指出，由于结算毛利率下滑和结算收入增长放缓，导致公司业绩负增长。但公司剔预资产负债率和净负债率均符合绿档标准，且商业不动产经营效率有望提高，将推动市值提升。预计公司21-23年EPS为3.36/3.22/3.48元，给予30%估值溢价，对应目标价为25.62元。报告对万科A的评级为买入。