浦银国际研究公司对快手科技(1024.HK)进行了研究,并给出了“买入”评级。报告指出,快手的收入结构正在优化,广告和电商业务保持高速增长,变现进度优于预期,成长为主要营收。同时,公司的毛利率也在持续改善。虽然直播业务仍在下滑,但公司正在加强公会合作,直播收入下滑的趋势有望得到缓解。此外,公司正在加大海外扩张,海外市场是未来重点战略之一。报告还指出,快手的估值吸引,调整目标价至100港元。虽然公司面临用户增长不及预期、政策监管风险和竞争激烈等风险,但浦银国际认为,快手的长期增长前景仍然乐观。