保持TAVR市场主导地位

根据BLOOMBERG的报告，金星在2021年1H21实现了2.39亿元人民币的收入，占全年预测的40%，在中国TAVR市场占据主导地位。此外，金星还多元化进入各种介入设备领域，如与诺诚医疗进行潜在收购以获得其用于治疗肥厚型心肌病（HCM）的立文射频消融系统。公司预计将在2021年全年实现4,200辆TAVR的销量。尽管毛利率下降和研发支出增加导致可归因净亏损扩大，但金星凭借广泛的销售渠道覆盖和强大的商业渠道，有望在2021年全年实现4,200辆TAVR的销量。金星有望成为具有强大技术优势的综合介入设备平台。因此，我们维持买入评级，目标价为71.34港元。